Билеты-шпаргалки по финансам предприятия


|1. Финансовые ресурсы фирмы, понятие и виды. Термин «Р» - означает ден   |
|средства, ценности, запасы, возожности, источники средств доходов. ФР    |
|фирмы представляют собой ден средства, имеющиеся в её распоряжении. Эти  |
|ден средства могут направляться на развитие производства, на содержание и|
|развитие объектов непроизводственной сферы, на личное потребление        |
|работников, а также в резерв. Ден средства, для развития производства    |
|представляют собой капитал. К – это деньги, для извлечения прибыли. Самое|
|полное понятие капитала означает, что К – это богатство (ден ср-ва, цен  |
|бум, имущество, им права), используемое для его собственного увеличения. |
|Источниками ФР явл: прибыль; амортизация; кредиторская задолж; ден ср-ва,|
|полученные от продажи цен бум; вклады участников совместного             |
|предпринимательства; кредиты и ден займы; дрден поступления.             |
|2. Система показателей оценки финансового состояния фирмы. Предметом изуч|
|ФА явл фин ресурсы и их потоки; основной целью – оценка фин состояния и  |
|выявление возможностей эффективного функционирования фирмы; главной      |
|задачей – эфф управление фин ресурсами. ФА деятельности фирмы состоит из:|
|общий А фин сост, позволяющий проследить динамику валюты баланса,        |
|структуру активов и пассивов, имущества, запасов и затрат , сделать общий|
|вывод; А фин устойчивости – определения платежеспособности; А ликвидности|
|баланса – оценки способности рассчитываться по своим обязательствам; А   |
|фин коэфф, который проводится для выявления изменений фин сост за опред  |
|период; А фин результатов – оценки эфф производства и вложения средств.  |
|3. Понятие платежеспособности фирмы, ее оценка. Платежеспособность, т.е. |
|ликвидность баланса позволяет оценить кредитоспособность фирмы, т.е. ее  |
|способность рассчитываться по своим обязательствам. Характеризуется      |
|наличием ден средств на р/с. достаточных для покрытия наиболее срочных   |
|обязательств и  краткосрочных обязятельств.                              |
|4. Виды финансовых планов, их хар-ка. Баланс доходов и расходов (таблица,|
|в которой S доходов должна = S расходов); П денежных потоков (П притока и|
|отока денег, т.е. план поступления денег и их расходования); Кредитный П |
|(поступление кредитов и их погашение в намеченные сроки. Поэтому S       |
|возврата кредита складывается из осн долга и %%); Кассовый П (П оборота  |
|наличных , проходящих через кассу. Составление КП и контроль за его      |
|выполнением имеет важное значение для повышения платежеспособности);     |
|Платежный календарь (П рациональной организации оперативной фин          |
|деятельности. В этом П календарно взаимосвязаны все источники поступления|
|ден ср с расходами на осуществление деятельности. Используется для       |
|контроля за платеже- и кредитоспособностью).                             |
|5. Понятие финансовой устойчивости (ФУ) фирмы и хар-ка ее показателей.   |
|Соотношение стоимости материальных ОБС и величины собственных и заемных  |
|источников их формирования определяет ФУ. Обеспеченность запасов и затрат|
|(ЗиЗ) источниками формирования является сущностью ФУ. Наиболее обобщающим|
|пок-лем ФУ явл излишек или недостаток источников средств для формир-ия   |
|ЗиЗ, рассчитываемый в виде разницы величины источников средств и величины|
|ЗиЗ. Общая величина ЗиЗ равна итогу 2 раздела актива баланса. Показатели:|
|наличие собственных ОБС (источники собственных ОБС + долгосрочные заемные|
|средства – величина основных средств и вложений); общая величина основных|
|источников формирования запасов и затрат (предыдущий показатель +        |
|величина краткосрочных кредитов и заемных средств)                       |
|6. Хар-ка методов финансового планирования. Методы п – приемы расчета    |
|показателей. Нормативный М – на основе заранее установленных норм и      |
|технико – экономических нормативов рассчитывается потребность хоз-щего   |
|субъекта в фин ресурсах и их источниках; Расчетно – аналитический М – за |
|базовый индекс принимаются изменения этого индекса в плановом периоде, а |
|затем рассчитываются плановая величина его показателя; Балансовый М –    |
|путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии фин      |
|ресурсов и фактической потребности в них; Метод оптимизации плановых     |
|решений – разработка нескольких вариантов планового показателя, из       |
|которых выбирается наиболее оптимальный вариант; Экономико – математич   |
|моделирование – позволяет найти количественное выражение взаимосвязей    |
|между фин показателями и факторами, влияющими на величину этого          |
|показателя.                                                              |
|7. Состав и планирование показателей доходной части финансового плана.   |
|Основным видом фин плана явл баланс доходов и расходов. Этот баланс      |
|представляет собой таблицу, в которой S доходов должна = S               |
|расходов.Расчет плана начинается с определения вида и S доходов. В состав|
|доходов включаются, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых  |
|источников собственных средств: прибыль, амортизация, отчисление в рем   |
|фонд, прирост кредиторской задолженности. В доходную часть ФП включ также|
|SS, полученные за счет кредита, если дог о кредите уже заключен. Цель    |
|составления б ДиР состоит в увязке полученных Д с необходимыми Р. при    |
|превышении Д над Р S превышения направляется в резервный фонд(РФ         |
|предназначен для покрытия непредвиденных расходов                        |
|8. Сущность финансовой работы на фирме. 1 – определение величины и       |
|оптимального состава имущества фирмы (активы); 2 – нахождение источников |
|формирования этого имущества и определение их оптимального сост-ва       |
|(пассивы); 3 – организация текущего и перспективного управления фин      |
|деятельностью фирмы, которое обеспечило бы фин устойчивость и            |
|платежеспособность.                                                      |
|9. Состав и планирование показателей расходной части финансового плана.  |
|Основным видом фин плана явл баланс доходов и расходов. Этот баланс      |
|представляет собой таблицу, в которой S доходов должна = S расходов. В РЧ|
|ФП включаются все налоги, уплачиваемые из прибыли, расходы на ремонт, ден|
|средства, направляемые в фонд накопления, потребления и резервный,       |
|погашение полученного кредита и %%. Цель составления б ДиР состоит в     |
|увязке полученных Д с необходимыми Р. при превышении Д над Р S превышения|
|направляется в резервный фонд(РФ предназначен для покрытия непредвиденных|
|расходов                                                                 |
|10. Хар-ка факторов, влияющих на рентабельность капитала фирмы.          |
|11. Оценка уровня доходности (прибыльности) фирмы. В абсолютном выражении|
|доходность оценивается массой полученной прибыли, а относительная с      |
|помощью показателей рентабельности. В АО рассчитывается исходя из размера|
|дивидендов на каждую простую акцию.                                      |
|12. Стратегическое и оперативное управление финансами фирмы. Стратегия   |
|фин планирования (управления) означает общее направление разработки фин  |
|плана, источников поступления денег, источников прибыли.                 |
|13. Влияние переменных и постоянных издержек на результаты деятельности  |
|фирмы.                                                                   |
|14. Составление плана распределения прибыли фирмы.                       |
|15. Хар-ка ликвидных средств и ее оценка. Средства которые можно обратить|
|в деньги. Оцениваются от большей к меньшей ликвидности в зависимости от  |
|скорости обращения в деньги.                                             |
|16. Оценка перспективной платежеспособности. Платежеспособность, т.е.    |
|ликвидность баланса позволяет оценить кредитоспособность фирмы, т.е. ее  |
|способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность опред    |
|покрытием обязательств фирмы своими активами, срок превращения которых в |
|деньги соответствует сроку погашения обязательств. Сравниваются наиболее |
|ликвидные активы с наиболее срочными обязательствами и т.д. (Коэф общей  |
|ликвидности = (наиболее ликвид активы + 0,5 быстро реализуемых активов + |
|0,3 медленно р а + ВоА) / (наиболее срочные обязательства + 0,5          |
|краткосрочные пассивы + 0,3 долгосрочные п + капитал и резервы).  П4 – А4|
|= собственные ОБС                                                        |
|17. Составление плана капитальных затрат фирмы.                          |
|18. Значение внутренних резервов для формирования финансовых ресурсов    |
|фирмы.                                                                   |
|19. Источники покрытия потребности фирмы в основных и оборотных          |
|средствах.                                                               |
|20. Влияние эффективного использования капитала на финансовые результаты |
|деятельности фирмы.                                                      |
|21. Сущность, роль и значение финансового планирования. План – док,      |
|показывающий перспективы развития. Финансы – жизненная сила бизнеса. ФП –|
|это план доходов и расходов фирмы. ФП – процесс, который обеспечивает    |
|взаимоувязку показателей развития фирмы. Поэтому нельзя прогнозировать   |
|результаты бизнеса, не составив ФП. Назначение ФП: Определение и прогноз |
|доходности бизнеса; ОиП фин потенциала бизнеса; Опред размера и сроков   |
|инвестиций, нужных для реализации идеи бизнеса; Составление прогнозов    |
|величин активов и пассивов фирмы. ФП является частью БП. Функции:        |
|Инструмент* для разработки стратегии бизнеса и концепций его развития ();|
|и* для оценки нового направления хоз деятельности (); и* для привлечения |
|кредиторов (); и* для привлечения партнеров ()                           |
|22. Хар-ка развернутого финансового плана. ФП – это документ, оформленный|
|в виде таблицы, которая наглядно показывает объемы поступления и         |
|расходования денег в данном хоз субъекте. Как документ, обобщающий в ден |
|выражении всю хоз деятельность и все разделы бизнес-плана, ФП включ в    |
|себя: определение и прогноз доходности представленного бизнес-плана; ОиП |
|фин потенциала предполагаемого варианта бизнеса; определение размера и   |
|сроков инвестиций, необходимых для реализации бизнес-плана; составление  |
|прогнозов величин активов и пассивов фирмы.                              |
|23. Формирование и распределение прибыли фирмы.                          |
|24. Направления использования финансовых ресурсов фирмы. По степени      |
|обязательности: 1 – платежи органам финансово-банковской системы; 2 –    |
|инвестирование собственных средств в кап затраты; 3 – инвестирование в   |
|ценные бумаги, приобретаемые на рынке; 4 – на пополнение ОБС; 5 – на     |
|образование ден фондов поощирит и соц хар-ра; 6 – на благотворительность |
|и спонсорство.                                                           |
|25. Основные задачи финансового директора (менеджера) фирмы.             |
|Прогнозирование (Концепция фин развития. Инвестиционная программа.       |
|Предвидение изменеия фин показателей на перспективу); Планирование       |
|(Составление текущего фин плана. План фин мероприятий на короткий срок – |
|ес, кв, год); Организация (Создание фин дирекции и ее подразделений.     |
|Положение о фин дирекции и ее подр. Нормы, нормативы, методические       |
|указания и инструкции); Регулирование (План мероприятий по устранению    |
|возможных отклонений от установленных норм, сроков, объемов ден фондов и |
|т.п.); Координация (Расположение работ всех отделов фин дирекции и       |
|менеджеров в опред (согласованном) порядке в соотв с содержанием процесса|
|конкретного управления); Симулирование (Порядок премирования специалистов|
|и фин менеджеров. Дивидендная политика. Тантьема (#G0участие в прибыли.  |
|Доп вознаграждение, выплачиваемое в виде % от чистой прибыли #M12291     |
|820001047директорам#S)); Контроль (Сбор фин и др информации. Оперативный |
|фин анализ. Внесение корректив в фин планы и программы)                  |
|26. Составление планового баланса фонда накопления.                      |
|27. Определение потребности фирмы в собственных оборотных средствах. ОБС |
|– ден ср-ва, авансированные в оборотный производственные фонды и ф       |
|обращения. Нормативный метод. Дневная потребность * кол-во дней 1        |
|оборота.                                                                 |
|28. Составление планового баланса фонда потребления.                     |
|29. Хар-ка собственных средств фирмы.                                    |
|30. Формирование и распределение прибыли, остающейся в распоряжении      |
|фирмы.                                                                   |
|31. Основные правила инвестирования. 1 – обязательно д.б. разработано    |
|несколько вариантов И проектов и по ним д.б. проведено соизмерение:      |
|результат / затраты. 2 – т.к. одним из вариантов явл хр-ие денег в банке,|
|то нужно сравнить результаты от хранения и от И проекта, пи этом         |
|учитывают темп инфляции. 3 – И ср-ва имеет смысл, если рентабельность И  |
|(приб. от И / S И) ? темпа инфляц. 4 – существует риск и                 |
|неопределенность, поэтому нужно учитывать фактор времени: ДИСКОНТИРОВАНИЕ|
|- Sбудущ = Sначальная * (1 + r(норма доходности)) t (кол-во лет) r д.б.  |
|не ? банковского %. Кроме диск-ия для оценки эф. И проекта               |
|рассчитывается: -Срок окупаемости (период в котором исходные И           |
|(дисконт-ые) будут возвращены за счет Чприб = И / (ЧП + АМ), года;       |
|-Простая норма прибыли = Пбал / инвестиции * 100; S ежегодных затрат     |
|(метод приведенных затрат), при выборе И проекта: = Кап затраты * Ен     |
|(коэф отдачи от кап затрат, устанавливается инвестором = Еr              |
|(гарантированная норма дох в высоконадежный КБ) + Ep (доп страховая      |
|норма, учитывающая риск вложения в И проект) + Eng (min норма доходности,|
|ожидаемая от И проекта))+ будущая с/с от эксплуат этого проекта в год. 5 |
|– при выборе И проекта фирма должна выйти на рынок и изучить ЖЦ тоара от |
|И проекта.                                                               |
|32. Значение анализа с/с продукции для увеличения финансовых ресурсов    |
|фирмы.                                                                   |
|33. Значение устойчивых пассивов для покрытия потребности фирмы в        |
|оборотных средствах.                                                     |
|34. Источники формирования и направления использования фонда накопления. |
|Формируется за счет чистой прибыли после НО. Средства фонда предназнач на|
|тех перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства     |
|новой продукции, НИОКР, на строительство и обновление основных           |
|производственных фондов, освоение новой техники и технологий в           |
|действующих фирмах. Часть средств фонда используется в качестве взносов в|
|создание инвест фондов, совместных фирм, АО и ассоциаций. За счет средств|
|фонда финансируют главным образом кап вложения на производственное       |
|развитие, природоохранные мероприятия и т.п. При этом осуществление кап  |
|вложений за счет собственной прибыли не ? величину фонда. Происходит     |
|трансформация, преобразование фин средств в имущественные ценности. Фонд |
|? только при использовании его средств на погашение убытков отчетного    |
|года, а также в результате списания за счет накопительных фондов         |
|расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в            |
|эксплуатацию объектов основных фондов.                                   |
|35. Источники формирования и направления использования фонда потребления.|
|Образуются для фин-ия соц развития фирмы, мат поощерения и соц защиты ее |
|персонала. Из фонда частично покрывают расходы на содержание находящихся |
|на балансе учреждений здравоохранения, народного образования, культуры и |
|спорта, детсадов, а так же расходы на эти цели при долевом участии.      |
|Выплаты из фонда работникам при оказании мат помощи, приобретении        |
|проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании.     |
|Отличительная особенность фонда втом, что мероприятия и расходы,         |
|финансируемые из него, не приводят к созданию нового имущества. Сам фонд |
|создается за счет чистой прибыли (после НО). Разновидности фонда,        |
|величина нормативов для их образования и направления использования       |
|устанавливается учредит док.                                             |
|36. Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на финансовые    |
|результаты. 1. заключается в том, что от ускорения оборач фирма может    |
|иметь S ден средств высвобожденных из оборота (экономия ОБС) = -         |
|?Кпродолжит * Qотч / t. 2. заключается в виде доп прироста продукции ?Q =|
|?Коборачиваемости * ОБСбазис. Т.о. улучшение использования, как осн      |
|фондов, так и ОБС отражаетсяпрямым образом на фин результ, т.е. на       |
|?прибыли                                                                 |
|37. Хар-ка заемных средств фирмы. Их основу составляют краткосрочные     |
|кредиты банка, которые покрывают временную дополнительную потребность.   |
|Займы. Заемные средства привлекаются не только в виде кредитов, но и в   |
|виде кредиторской задолженности, а также прочих привлеченных средств –   |
|остатков фондов и резервов, временно не используемых по целевому         |
|назначению.                                                              |
|38. Дополнительные источники финансовых ресурсов фирмы. Устойчивые       |
|пассивы. Курс разницы, страховое возмещение, продажа активов предприятия,|
|продажа собственных ценных бумаг, ассигнования, средства от при холдинге,|
|дивиденды, кратко и долгосрочный заемный капитал.                        |
|39. Основные принципы финансового планирования. Научность (расчет        |
|плановых показателей должен базироваться на анализе отчетных данных, на  |
|определении перспектив развития тех или иных фин показателей. Научность  |
|планирования означает использование научно обоснованных (НО) методов     |
|расчета показателей, а также применение НО нормативов и норм);           |
|Комплексность (показатели фин плана д.б. увязаны между собой. ФП – это   |
|единое целое. Поэтому изменение одного фин пок влечет изменение др       |
|показателей и всей системы в целом); Оптимальность ( - требует наиболее  |
|рационального использования капитала и всех фин ресурсов. Этот принцип   |
|предполагает выбор одного наиболее оптимального планового решения из     |
|возможных вариантов плана)                                               |
|40. Влияние улучшения использования основных средств на финансовые       |
|результаты.                                                              |


                                  24 из 40
Р_______22 / 40 = 0,55;  0,55 * 0,55 = 0,3025

|                                                                         |
|                                                                         |
|                                                                         |
|                                                                         |

1. Финансовые ресурсы фирмы, понятие и виды.
2. Система показателей оценки финансового состояния фирмы.
3. Понятие платежеспособности фирмы, ее оценка.
4. Виды финансовых планов, их хар-ка.
5. Понятие финансовой устойчивости фирмы и хар-ка ее показателей.
6. Хар-ка методов финансового планирования.
7. Состав и планирование показателей доходной части финансового плана.
8. Сущность финансовой работы на фирме.
9. Состав и планирование показателей расходной части финансового плана.
10. Хар-ка факторов, влияющих на рентабельность капитала фирмы.
11. Оценка уровня доходности капитала фирмы.
12. Стратегическое и оперативное управление финансами фирмы.
13. Влияние переменных и постоянных издержек на результаты деятельности
фирмы.
14. Составление плана распределения прибыли фирмы.
15. Хар-ка ликвидных средств и ее оценка.
16. Оценка перспективной платежеспособности.
17. Составление плана капитальных затрат фирмы.
18. Значение внутренних резервов для формирования финансовых ресурсов
фирмы.
19. Источники покрытия потребности фирмы в основных и оборотных средствах.
20. Влияние эффективного использования капитала на финансовые результаты
деятельности фирмы.
21. Сущность, роль и значение финансового планирования.
22. Хар-ка развернутого финансового плана.
23. Формирование и распределение прибыли фирмы.
24. Направления использования финансовых ресурсов фирмы.
25. Основные задачи финансового директора(менеджера) фирмы.
26. Составление планового баланса фонда накопления.
27. Определение потребности фирмы в собственных оборотных средствах.
28. Составление планового баланса фонда потребления.
29. Хар-ка собственных средств фирмы.
30. Формирование и распределение прибыли, остающейся в распоряжении фирмы.
31. Основные правила инвестирования.
32. Значение анализа с/с продукции для увеличения финансовых ресурсов
фирмы.
33. Значение устойчивых пассивов для покрытия потребности фирмы в оборотных
средствах.
34. Источники формирования и направления использования фонда накопления.
35. Источники формирования и направления использования фонда потребления.
36. Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на финансовые
результаты.
37. Хар-ка заемных средств фирмы.
38. Дополнительные источники финансовых ресурсов фирмы.
39. Основные принципы финансового планирования.
40. Влияние улучшения использования основных средств на финансовые
результаты.