Исследование российской черной металлургии


Государственный университет Высшая Школа Экономики



                 Исследование российской черной металлургии
                     по курсу «Теория отраслевых рынков»



                                                                  Выполнили:
                                                            Комиссаров Артем
                                                              Величко Оксана
                                                         Добрынская Виктория

                                                                  группа 612



                                 Москва 2003
Черная металлургия охватывает весь процесс от  добычи  и  подготовки  сырья,
топлива,  вспомогательных  материалов  до  выпуска   проката   с   изделиями
дальнейшего передела.
      Значение черной металлургии заключается в том, что она служит  основой
развития  машиностроения  (одна  треть   производимого   иетелла   идет    в
машиностроение), строительство (1/4 металла  идет  в  строительство).  Кроме
того продукция черной металлургии имеет экспортное значение.
      В состав черной металлургии входят следующие основные подотрасли:
    . добыча и обогащение рудного сырья для  черной  металлургии  (железных,
      марганцевых и хромитовых руд);
    . добыча и обогащение нерудного сырья для черной  металлургии  (флюсовых
      известняков, огнеупорных глин и т.п.);
    .  производство  черных  металлов  (чугуна,  стали,  проката,   доменных
      ферросплавов, металлических порошков черных металлов);
    . производство стальных и чугунных труб;
    . коксохимическая промышленность (производство кокса, коксового  газа  и
      пр.);
    . вторичная обработка черных металлов (разделка лома  и  отходов  черных
      металлов).
      Собственно металлургическим циклом является производство чугуна, стали
и проката. Предприятия, выпускающие  чугун,  сталь  и  прокат,  относятся  к
металлургическим предприятиям полного цикла.
      Предприятия без выплавки чугуна относят к так  называемой  передельной
металлургии. “Малая металлургия” представляет собой выпуск стали  и  проката
на   машиностроительных   заводах.   Основным   типом   предприятий   черной
металлургии являются комбинаты.
      В размещении черной металлургии  полного  цикла  большую  роль  играет
сырье и топливо, особенно велика роль сочетаний железных руд  и  коксующихся
углей.  Особенностью  размещения  отраслей   является   их   территориальное
несовпадение, так как запасы железной руды  сосредоточенны,  в  основном,  в
европейской части, а топлива - преимущественно в восточных  районах  России.
Комбинаты создают у сырьевых (Урал) или топливных баз  (Кузбасс),  а  иногда
между ними (Череповец). При размещении учитывают  также  обеспечение  водой,
электроэнергией, природным газом.
      В России созданы три металлургические базы: Уральская,  Центральная  и
Сибирская.
      Уральская металлургическая база использует собственную  железную  руду
(главным образом Качканарских меторождений), а также привозную руду  Курской
магнитной аномалии и отчасти - руду Кустанайских  месторождений  Казахстана.
Уголь привозится  из  Кузнецкого  бассейна  и  Карагандинского  (Казахстан).
Крупнейшие  заводы  полного  цикла   находятся   в   городах   Магнитогорск,
Челябинск, Нижний Тагил и др.
      Центральная металлургическая база  использует  железные  руди  Курской
магнитной аномалии, Кольского полуострова и металлолом  Центральной  России,
а также привозной коксующийся уголь из Печорского и Кузнецкого бассейнов,  а
отчасти - Донбасса (Украина). Крупные заводы полного  цикла  представлены  в
городах Череповец, Липецк, Тула, Старый Оскол и др.
      Сибирская металлургическая база использует железные руды Горной Шории,
Абаканского, Ангаро-Илимских месторождений  и  коксующегося  угля  Кузбасса.
Заводы полного цикла представлены Кузнецким  металлургическим  комбинатом  и
Западно-Сибирским   металлургическим   заводом,   расположенным   в   городе
Новокузнецке.
      Черная металлургия является  одной  из  ключевых  отраслей  российской
промышленности. В 2002  году  на  долю  черной  металлургии  приходилось  8%
общего объема промышленного производства в РФ.
      Металлургическая промышленность (включая черную и цветную металлургию)
Российской Федерации по состоянию на 2002 год по данным  Госкомстата  России
включает около 3,5 тысяч предприятий и организаций, в том  числе  около  800
крупных и средних.
      Анализ организационной структуры отрасли  показал,  что  к  крупным  и
средним предприятиям черной металлургии можно отнести - 250 предприятий в  9
подотраслях (из них 75 предприятий в подотрасли по заготовке  и  переработке
лома и отходов черных металлов);
      Российская сталеплавильная индустрия характеризуется  высоким  уровнем
концентрации. Выпуск  доминирующей  доли  различных  видов  металлопродукции
сконцентрирован   на   небольшом   количестве   крупных   предприятий–   ОАО
«Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК),  ОАО  «Северсталь»  и  ОАО
«Новолипецкий металлургический  комбинат»  (НЛМК)  -  приходится  около  54%
стального проката, производимого в  стране.  Около  92%  выплавляемой  стали
приходится на долю девяти крупнейших производителей, в число которых  входят
также  ОАО  «Западно-Сибирский  металлургический   комбинат»   (ЗСМК),   ОАО
«Нижнетагильский  металлургический  комбинат»   (НТМК),   ОАО   «Челябинский
металлургический  комбинат»  (Мечел),    ОАО   «Кузнецкий   металлургический
комбинат» (КМК), ОАО «НОСТА» (Орско-Халиловский  металлургический  комбинат)
и ОАО «Оскольский электрометаллургический комбинат» (ОЭМК).

      Основные производители стали и стального проката в России
|        |Сырая сталь             |Стальной прокат         |
|        |2001  |2002  |%         |2001  |2002  |%         |
|        |      |      |изменение |      |      |изменение |
|ММК     |      |      |6.7%      |      |      |6.1%      |
|        |10.3  |11.0  |          |9.1   |9.7   |          |
|Северста|      |      |3.7%      |      |      |5.6%      |
|ль      |9.3   |9.6   |          |8.1   |8.5   |          |
|НЛМК    |      |      |8.7%      |      |      |9.1%      |
|        |7.9   |8.6   |          |7.3   |8.0   |          |
|ЗСМК    |      |      |2.5%      |      |      |2.4%      |
|        |5.6   |5.7   |          |4.6   |4.7   |          |
|НТМК    |      |      |1.3%      |      |      |4.0%      |
|        |5.2   |5.3   |          |4.5   |4.7   |          |
|Мечел   |      |      |1.8%      |      |      |7.1%      |
|        |3.8   |3.9   |          |2.8   |3.0   |          |
|КМК     |      |      |-32.3%    |      |      |-22.0%    |
|        |3.6   |2.4   |          |2.6   |2.0   |          |
|Носта   |      |      |11.9%     |      |      |10.5%     |
|        |2.6   |2.9   |          |1.9   |2.1   |          |
|ОЭМК    |      | нд   |нд        |      |      |7.1%      |
|        |2.1   |      |          |1.9   |2.0   |          |
|Всего РФ|      |      |          |      |      |          |
|        |59.0  |59.8  |          |46.9  |48.7  |          |


      Источник: ОАО «Северсталь», Скрин, Reuters

      По данным Госкомстата России доля государственного сектора экономики в
производстве промышленной продукции (услуг) составила в  2001  году  2,1%  в
черной металлургии. При  этом  основная  доля  предприятий  государственного
сектора, относимая Госкомстатом России  по  кодам  выпускаемой  продукции  к
металлургии, находится в составе оборонной и атомной промышленности.
      По состоянию на 1 января 2002  г.  на  большинстве  предприятий  акции
первой  эмиссии  размещены  полностью.  В  распоряжении  Российского   фонда
федерального имущества и его территориальных  органов  остались  акции  ряда
акционерных обществ металлургического комплекса, не  превышающие  10-20%,  и
небольшое количество более крупных пакетов.
      В   металлургии   большое   развитие   получила   практика    создания
интегрированных структур на основе прав собственности.  При  этом  в  черной
металлургии  такие  компании  существуют  де-факто  без  оформления   их   в
юридически единые структуры, как правило возглавляемые крупными  комбинатами
и  объединениями.  Такими   центрами   являются   в   первую   очередь   ОАО
"Северсталь",   ОАО   "Новолипецкий    металлургический    комбинат",    ОАО
"Магнитогорский металлургический комбинат", "Евразхолдинг".
      В среднесрочной перспективе (до 2005 года)  прогнозируется  дальнейшее
упорядочение организационной структуры отрасли  и  переход  металлургических
предприятий, входящих в интегрированные компании, на единую акцию,  а  также
создание на базе крупнейших металлургических компаний  мощных  межотраслевых
и транснациональных организационных структур.
      Как  и  мировая  сталелитейная  отрасль  в  целом,  российская  черная
металлургия характеризуется наличием избыточных  неэффективных  производств.
По данным за 2002 год загрузка сталепрокатных  мощностей  в  среднем  по  РФ
составляла 79%. Это говорит  о  том,  что  в  секторе  действуют  нерыночные
механизмы поддержки части убыточных производств и  предприятий,  а  отрасль,
таким образом, нуждается в проведении реструктуризации.
      В начале 90-х гг. суммарный объем выпуска стали  предприятиями  страны
составлял около 90 млн. тонн в год, что обеспечивало  мировое  лидерство  по
объемам производимого металла. После распада СССР и  последовавшего  резкого
снижения производства и потребления стали  внутри  страны,  Россия  утратила
статус  крупнейшего  производителя.  В  2002  году  российские   предприятия
суммарно произвели 59,8 млн. тонн  стали.  По  данным  за  2002  год  Россия
занимала 4ое место в мире по объему выпуска  металла,  значительно  отставая
от Китая (181 млн. тонн), Японии (108 млн. тонн) и США (92  млн.  тонн).  На
долю РФ в настоящий момент приходится 6,5% общемирового производства стали.
      [pic]
      Источник: Госкомстат
      Несмотря на  значительное  сокращение  объемов  производства  стали  в
стране с начала 90х гг., еще более ощутимое падение внутреннего  потребления
привело к тому, что к середине 90х гг. Россия стала  крупнейшим  экспортером
стали в мире. В 2002 году российские предприятия поставили на экспорт  около
25 млн. тонн стальных полупродуктов и готового проката, что составляет  9,8%
от мирового экспорта.
      [pic]
      Источник: Госкомстат, International Iron and Steel  Institute,  Тройка
Диалог
      Баланс  поставок  стали  на  экспорт  и  внутри  страны   определяется
оппортунистической стратегией продаж российских предприятий.  С  начала  90х
гг. и вплоть до 1998 года экспортные рынки определенно играли ключевую  роль
в продажах  металлургических  комбинатов  на  фоне  резкого  падения  спроса
внутри страны и роста цен на стальную  продукцию  на  экспортных  рынках.  С
1999 года активное восстановление внутреннего  спроса  на  сталь  и  ценовой
кризис на мировых рынках, начавшийся в 2000  году,  определили  доминирующую
роль продаж на внутренний рынок и соответственно  снижение  роли  экспортных
поставок. В 2002 году доля продаж  на  экспорт  относительно  общего  объема
производства стали в РФ составляла 41%. В общей структуре экспорта  стальной
продукции из РФ около 65% составляла продукция низкой степени переработки  и
полуфабрикаты.
      Важнейшим  фактором,  влияющим   на   динамику   экспортных   поставок
российских  производителей,  являются  торговые  ограничения   в   отношении
импортной стали из РФ, вводимые в действие  на  ключевых  рынках.  С  начала
периода резкого роста поставок стальной продукции  из  России,  пришедшегося
на 1992-93 гг., отечественные производители сталкивались с  различного  рода
ограничениями  и  антидемпинговыми   расследованиями   в   отношении   своей
продукции. Второй квартал 2002 года стал  своего  рода  пиком  активности  в
плане введения  ограничительных  мер  в  отношении  импортируемой  стали,  в
частности российской, на ключевых рынках, в первую очередь в США,  Европе  и
Китае. Наличие избыточных мощностей, которые на сегодняшний день  составляют
около  20%  суммарных  мировых  мощностей,  создает   дисбаланс   спроса   и
предложения, который усиливается за счет  отсутствия  роста  потребления  на
большинстве    рынков.    Сложившаяся    ситуация     определяет     наличие
протекционистской политики в отношении импорта  стали  на  основных  рынках.
Отсутствие  жизнеспособных  сценариев  реструктуризации   мирового   сектора
черной  металлургии  говорит  в  пользу   того,   что   подобная   ситуация,
ограничивающая доступ российского  металла  на  мировой  рынок  и  снижающая
рентабельность его поставок, может сохраниться в среднесрочной перспективе.
      Таким образом, внутренний рынок на настоящий момент является  основным
источником  роста  для   российских   сталелитейных   компаний.   Внутреннее
потребление стальной продукции в 2002 году составило  около  32  млн.  тонн.
Стимулом к  началу  восстановления  внутреннего  потребления  стали  явилась
девальвация российской национальной валюты в  1998  году,  которая  вкупе  с
восстановлением  относительно  высокого  уровня  мировых  цен  на  нефть   и
нефтепродукты определила резкое увеличение  конкурентоспособности  продукции
экспортных отраслей (в первую очередь нефтегазовой) на международных  рынках
и рентабельности их операций, и соответственно  стимулировала  экономический
рост в стране в целом  и  рост  важнейших  металлопотребляющих  отраслей,  в
частности.
      Девальвация  российского  рубля  в  1998  году  в   целом   определила
восстановление  роста  российской  черной  металлургии  благодаря  следующим
факторам: 1) уже упоминавшемуся восстановлению внутреннего  потребления;  2)
резкому  росту  конкурентоспособности  российской  стальной   продукции   на
мировых  рынках   и   увеличению   рентабельности   операций   отечественных
производителей;  и  3)  увеличению  доли  денежных  расчетов  и   вытеснение
бартерных схем.
      [pic]
      Источник: International Iron and Steel Institute, Тройка Диалог
      Ключевыми отраслями, потребляющими сталь на внутреннем рынке, являются
тяжелое  машиностроение,   автомобилестроение,   трубная,   строительная   и
метизная отрасли. На их долю приходится  более  80%  потребляемой  в  стране
стали.
      Структура потребления стали в РФ
      [pic]
      Источник:   Министерство   Экономического   Развития    и    Торговли,
MetalTorg.ru, Тройка Диалог
      В  настоящий  момент  рост  российской  экономики   и   промышленности
проявляет  тенденцию  к  замедлению,  по  мере  того,  как   модель   роста,
основанная на  девальвации  рубля  и  эксплуатации  экспортного  потенциала,
исчерпывает себя, и это,  безусловно,  отражается  и  на  конъюнктуре  рынка
стали.
      [pic]
      Источник: Госкомстат, International Iron and Steel  Institute,  Тройка
Диалог
      По   уровню   относительной   «сталеемкости»   российской   экономики,
измеряемой в том числе  при  помощи  показателя  среднедушевого  потребления
стали Россия существенно  отстает  от  показателей  бывшего  СССР,  развитых
стран и индустриализованных развивающихся стран. В сравнимых показателях  за
2001 год для РФ эта цифра составляла 173 кг/чел, по сравнению с  810  кг/чел
для Республики Корея, 575 кг/чел для  Японии,  373  кг/чел  для  США  и  366
кг/чел в среднем для стран ЕС.
      Конкурентные преимущества российских производителей стали  на  мировых
рынках в настоящий момент базируются главным образом на относительно  низких
затратах  предприятий  на  оплату  труда,  газ  и  электроэнергию,  а  также
железную руду и уголь. При этом по уровню  технологической  эффективности  и
эффективности  затрат  труда   предприятия   отстают   от   своих   основных
конкурентов в Европе и Азии.  По  оценкам,  средняя  удельная  энергоемкость
выплавки стали в России на 30% выше, производительность труда примерно  в  3
раза ниже, а доля выхода годного металла  на  5%  ниже,  чем  на  лидирующих
зарубежных предприятиях. Доля  устаревшего  мартеновского  способа  выплавки
стали в среднем по отрасли на настоящий момент составляет  около  25%,  доля
непрерывного литья стали – лишь около 50%. По данным  International  Iron  &
Steel   Institute,   соответствующие   средние   показатели   для    мировой
сталелитейной отрасли составляют 4% и 86%.
      С начала 1го квартала 2002 года мировые цены на сталь  демонстрировали
устойчивую тенденцию к росту. С апреля  2002  года  цены  на  мировом  рынке
стали заметно выросли, сигнализировав начало стадии циклического роста.
      В  целом  этот  рост  был  обусловлен  не   столько   фундаментальными
факторами, сколько причинами иного характера. Избыточное  предложение  стали
на ключевых рынках привело к ценовому кризису конца  2000  и  2001  гг.  (по
некоторым  позициям  стальных  продуктов  цены  опустились  на   минимальные
отметки за 20 лет), что заставило ряд стран ввести  дополнительные  защитные
меры против импорта этого металла (в том числе и из  России).  Обусловленное
этим сокращение  поставок  стали  на  рынки  этих  стран  позволило  местным
металлургам поднять цены на свою продукцию. В том, что касается  лежащего  в
основе роста цен реального повышения спроса, то здесь мировая  сталелитейная
отрасль развивается неравномерно. Если в Азии спрос  на  сталь  стремительно
растет  (главным  образом  за  счет  роста  потребления  в  Китае),   то   в
индустриально развитых странах Западной Европы и  США,  где  по-прежнему  не
наблюдается  достаточного  количества  признаков  прекращения  экономической
рецессии, он явно низок.  Здесь  рост  спроса  был,  в  основном,  связан  с
сокращением  складских  запасов  и  необходимостью  их  пополнения  в  свете
ожидаемого роста цен.
      Мировые цены на сталь, $/тонну
      [pic]
      С начала 2го квартала текущего года экспортные  цены  проявили  первые
признаки  к  началу  понижательной  фазы  цикла,  что  явилось  последствием
насыщения складских запасов и запасов потребителей на  фоне  продолжающегося
роста производства стали на всех основных рынках, в том числе и в Китае.
      Внутренние цены на  сталь  в  прошлом  году  в  целом  демонстрировали
динамику, схожую с динамикой цен на мировых рынках.  С  небольшим  временным
лагом внутренний рынок отреагировал на взлет цен  на  международных  рынках,
и, начиная с середины лета, цены начали расти. Вместе с  тем  к  концу  года
данный рост вернул цены лишь на уровень середины  2000  года,  тогда  как  с
конца 2000 года и всю первую половину 2002 года они стагнировали в  рублевом
выражении и  снижались  в  долларовом  эквиваленте.  Активный  рост  цен  по
основным товарным позициям продолжился в первом квартале 2003 года.

      Внутренние цены на сталь, $/тонна

      [pic]
      Источник: ОАО «Северсталь», Тройка Диалог
      Сталелитейная отрасль отягощена букетом проблем, из-за которых  бизнес
не в состоянии быстро реагировать на меняющуюся конъюнктуру и поэтому  снова
обречен  пережить  кризис.  Так,  на  многих  крупных  заводах   отсутствует
разветвленный маркетинг, в результате чего металл,  как  правило,  продается
не конечным потребителям или хотя бы региональным  дилерам,  а  посредникам,
которые в состоянии адекватно разбираться  в  структуре  рынков.  На  многих
заводах практически полностью  отсутствует  эффективная  система  управления
себестоимостью  продукции.  Нет  внятной  мотивации  у  менеджеров  по  всей
иерархической структуре управления производством и сбытом. Но самое  главное
- большинство собственников  до  сих  пор  самостоятельно  управляют  своими
заводами,  что  не   создает   благоприятной   почвы   ни   для   увеличения
эффективности бизнеса, ни для роста его капитализации.
      Перспективы развития и модернизации черной металлургии в  значительной
мере  зависят  от  возможности  формирования  у  металлургических   компаний
собственных финансовых источников и  привлечения  заемных  средств,  что,  в
свою  очередь,  связано  с  совершенствованием  законодательства  в  области
инвестиционной,    тарифной,    инновационной    и    бюджетной    политики,
внешнеэкономической деятельности, налогообложения,  ценообразования  и  ряде
других сфер.
      В настоящее время значительная часть предприятий металлургии подошла к
порогу рентабельности. Если не предпринимать мер, направленных на  повышение
эффективности   производства,   металлургическую   промышленность    ожидает
негативный  сценарий  развития.  Он   предполагает   стагнацию   в   цветной
металлургии и резкий спад производства в черной металлургии (на 15-20%).
      Эффективная реализация мер по устранению ограничений и  стимулированию
развития металлургии должна привести к существенному улучшению  качественных
показателей работы отрасли и увеличению объемов производства  в  зависимости
от сценариев развития российской и мировой экономики.
      С учетом динамики спроса  на  металлопродукцию  производство  готового
проката черных металлов в 2010 году может  быть  увеличено  по  сравнению  с
2001 годом на 18-20% (до 54-56 млн. т).
      Расширение    масштабов    использования    ресурсо-,    энерго-     и
трудосберегающих прогрессивных  технологий  практически  на  всех  переделах
металлургического      комплекса      должно      обеспечить       повышение
конкурентоспособности производств и продукции.
      Рост  производительности  труда  в   металлургической   промышленности
оценивается в 2010 году по сравнению с 2000 годом не менее чем в  1,5  раза.
Совершенствование  технологической  структуры  металлургических  предприятий
должно  привести  к  улучшению  состояния  окружающей  среды  в  районах  их
расположения, вредные выбросы в атмосферу предполагается сократить  в  2-2,5
раза.
      Реализация мер  по  развитию  черной  металлургии  в  России  позволит
повысить эффективность и  конкурентоспособность  отрасли,  что  положительно
скажется на развитии металлопотребляющих отраслей, на формировании  бюджетов
всех  уровней  и  валютных   поступлениях,   а   также   обеспечит   решение
экологических проблем, сбалансированное развитие и  социальную  стабильность
металлургических регионов.