Организация и управление риском в банковской деятельности


Реферат >> Банковское дело

18


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

БАНКОВСКИХ РИСКОВ

1.1.Сущность и структура банковской системы.

Банковская система играет исключительно важную роль в функционировании экономики государства. Эта роль еще больше возрастает в условиях развития и становления рыночных отношений. Образно ее можно назвать «кровеносной системой» экономического организма, через которую проходят взаиморасчеты и платежи предприятий, организаций, учреждений и населения.

Банки являются основным звеном кредитной системы. Они мобилизуют и превращают в действующий капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы разных слоев населения, выполняют разнообразные кредитные посреднические, инвестиционные, доверительные и другие операции. Банки - это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения свободных средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, совершение валютных и других банковских операций, предусмотренных Законом Украины «О банках и банковской деятельности».

Банковская система Украины представлена сегодня двумя уровнями: первый уровень - Национальный банк Украины и его структурные подразделения на местах в виде региональных управлений, второй уровень - коммерческие банки, в том числе с государственной формой собственности - Эксимбанк, Сбербанк.

Правовые основы создания банков и основные принципы их деятельности определяют законодательные акты Верховного Совета Украины, Указы Президента, Декреты Кабинета Министров и ведомственные нормативные акты Национального банка Украины.

Национальный банк Украины является центральным банком страны, ее эмиссионным центром, проводит единую государственную политику в сфере денежного оборота, кредита, укрепления денежной единицы. Он координирует деятельности банковской системы в целом.

Вместе с Крымским региональным управлением, областными управлениями и коммерческими банками Национальный банк Украины образует единую банковскую систему, которая базируется на общей денежной единице.

Национальный банк выдает коммерческим банкам кредиты, получает и продает ценные бумаги, которые выпускаются государством, покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте; выдает коммерческим банкам лицензии на проведение банковских операций; устанавливает проценты за кредит; осуществляет контроль и регулирование деятельности коммерческих банков.

Национальный банк разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики, которая ежегодно утверждается верховным Советом Украины. Он издает нормативные акты, устанавливает единые правила бухгалтерского учета в банках.

Кроме того, НБУ ведет счета банков-корреспондентов и осуществляет расчетное, кассовое обслуживание коммерческих банков, кредитных учреждений, органов государственной и исполнительной власти. Также через региональные расчетные палаты в областях контролирует взаиморасчеты клиентов банков по соглашениям с зарубежными партнерами.

Коммерческие банки независимо от форм собственности создаются на акционерных или паевых основах, с разрешения НБУ путем их включения в Республиканскую книгу регистрации банков.

Коммерческие банки могут осуществлять следующие операции:

1.привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;

2.осуществление расчетов по поручению клиентов, банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

3.ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;

4.финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств;

5.выпуск платежных документов и ценных бумаг (чеков, аккредитивов, акций, облигаций, векселей и т.д.);

6.покупка, продажа и хранение платежных документов, ценных бумаг, а также операции с ними;

7.выдача поручительств, гарантий и других обязательств за третьих лиц, которые предусматривают их выполнение в денежной форме;

8.приобретение права требования с поставки товаров и предоставление услуг, принятие риска выполнения таких требований и инкассация этих требований (факторинг);

9.приобретение за собственные средства средств производства для передачи их в аренду (лизинг);

10.покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты, наличной и валюты, которая находится на счетах и вкладах;

11.покупка и продажа в Украине и за рубежом монетарных металлов;

12.привлечение и размещение драгоценных металлов на счета и вклады и другие операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

13.доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и др.) по поручению клиентов;

14.оказание консультационных услуг;

15.проведение операций по кассовому исполнению государственного бюджета по поручению Национального банка Украины;

16.осуществление других операций с разрешения Национального банка Украины.

Таким образом, коммерческие банки осуществляют на договорных условиях кредитно-расчетное, кассовое и другое банковское обслуживание предприятий, учреждений, организаций и граждан путем осуществления вышеизложенных операций и услуг.

Итак, двухуровневая банковская система предполагает наличие Национального банка Украины, призванного, в частности, эффективно контролировать инфляционные процессы, и большого числа свободно конкурирующих коммерческих банков, действия которых определяются законодательными актами и денежно-кредитной политикой государства, основанной на рыночных принципах.

Банковская система является финансово-кредитной базой реформы, важнейшим и необходимым условием расширения предпринимательской деятельности. От эффективности ее работы в значительной степени зависит успех в преодолении экономического кризиса. Экономика Украины нуждается в эффективно действующей системе расчетов, более активном участии коммерческих банков в инвестиционных проектах, расширении сферы банковских услуг и улучшении их качества.

1.2.Банковские риски и их классификация

Контроль над рисками занимает исключительно важное место в банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, труднопредсказуемым и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамике всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели труднопрогнозуемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно. Поэтому главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы правильно оценивать возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.

Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Анализ, оценка и управление разнообразными рисками являются важной составной частью управленческой деятельности кредитных институтов. Отсюда и необходимость эффективного менеджмента, который отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международных финансовых рынков.

“Банкир, который потерял способность рисковать, не может больше быть банкиром”. Эта старая мудрость напоминает о том, что риски органически присущи банковской системе. Острота рисков, тяжесть их последствий определяются как макро-, так и микросредой. Глубокие кризисные явления, вызванные переходом от плановой к рыночной системе хозяйствования, резко усилили рисковый характер банковских операций. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение принятых решений, которые подвержены влиянию сложной совокупности противоречивых факторов. Отклонения текущих предположений от того, что реально совершится в ходе реализации управленческого решения, содержат в себе как шансы на успех, так и риски потерь. Поэтому на содержательном уровне риски могут быть определены как возможность получения ожидаемых результатов от того или иного управленческого решения, что приводит к потере прибыли или даже убыткам, наносит ущерб имиджу банка, а в экстремальном случае ставит под вопрос само его существование.

Важнейшая задача банковского менеджмента заключается в том, чтобы в рамках конкретной финансово-хозяйственной системы найти оптимальное соотношение между прибылью, риском и ликвидностью.

Всю совокупность наиболее важных рисков можно распределить на пять категорий:

  • кредитный риск (риск неплатежа по ссудам);

  • риск ликвидности;

  • риск, связанный с изменением процентных ставок;

  • рыночный риск;

  • риск неплатежеспособности (или банкротства).

Рассмотрим их по порядку. Суть кредитного риска состоит в том, что всякий раз, когда банк приобретает доходный актив в виде ссуды, он принимает на себя риск того, что заемщик может оказаться неплатежеспособным, т.е. не сможет вовремя погасить основную сумму задолженности и проценты по ней. Принято разделять активы по степени риска (табл.1).

Таблица 1

Классификация активов по степени риска

Вид активов

Степень риска (в %)

1.Банкноты, монеты, дорожные чеки

Банковские металлы

Средства на коррсчете в НБУ

Срочные депозиты

Долговые ценные бумаги правительства

0

2.Кредиты, предоставленные центральным органам

госуправления

10

3.Кредиты местным органам власти

Инвестиции банка в ценные бумаги центральных

Органов госуправления и местных органов власти

20

4.Средства до востребования в других банках

Срочные депозиты, размещенные в других банках

50

5.Другие кредиты и финансовый лизинг,

предоставленные банком (кроме пролонгированных,

просроченных и сомнительных)

Пролонгированная, просроченная и сомнительная задолженности.

Дебиторы

Основные средства и ТМЦ

100

Кредитный риск – это потенциальное изменение чистого дохода и рыночной стоимости акции в результате не возврата ссуды. На движение денежных средств, которые могут быть использованы для обслуживания задолженности, влияют как общеэкономические условия, так и внутренняя среда в банке. Аналогичным образом на способность частного лица расплачиваться по долгам влияют степень занятости, величина собственного капитала и т.д. По этой причине при каждом случае обращения за ссудой банк проводит кредитный анализ, выявляющий способность заемщика вовремя расплатиться. Инвестиционные ценные бумаги несут в себе меньшую долю риска, поскольку заемщиками являются правительственные и местные органы власти.

Риск ликвидности состоит в возможности возникновения дефицита денег для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов. Другими словами, риск ликвидности – это изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванное затруднениями банка получить наличные денежные средства по умеренной цене, либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований. Риск ликвидности может быть очень высок, если банк не спрогнозирует возрастание спроса на новые ссуды или массовый отток средств со счетов.

Процентный риск (риск, связанный с изменением процентных ставок) прямо и непосредственно связан с конъюнктурой кредитного рынка. Динамика рыночных ставок оказывает существенное воздействие на величину разницы между доходами и операционными расходами. Например, рост процентных ставок может привести к снижению банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов такова, что процентные расходы по привлеченным средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в ценные бумаги.

Наиболее сильное влияние на уровень процентного риска оказывает отношение активов, чувствительных к изменению ставок, к пассивам, также чувствительным к изменению ставок. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении ставок понесет убытки. Напротив, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок, вероятность убытков появляется при росте ставок.

Другим фактором, влияющим на уровень процентного риска, является отношение числа незастрахованных депозитов к совокупным депозитам.

Существенное влияние на эффективность банковской деятельности оказывает рыночный риск, который в значительной мере обусловлен качеством управления портфельными инвестициями, а в конечном счете конъюнктурой на фондовом рынке. Суть рыночного риска состоит в том, что при росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается, и банки несут большие потери.

В механизме управления банковскими рисками важное место занимает риск неплатежеспособности, или банкротства. Риск неплатежеспособности может возникнуть в силу ряда причин, среди которых главной является не возврат кредитов. Задолженность по ссудам приводит к тому, что банк не может в полной мере выполнять свои обязательства. Тогда он начинает предлагать более высокие проценты по своим долговым обязательствам для того, чтобы привлечь необходимые ресурсы.

Банк считается неплатежеспособным, когда его собственный (акционерный) капитал имеет отрицательное значение. С экономической точки зрения собственный капитал фирмы – это разность между рыночной стоимостью ее активов и пассивов. Таким образом, риск, связанный с капиталом, - это потенциальное понижение стоимости активов до того уровня, пока собственный капитал не станет равным нулю. Банк, акционерный капитал которого равен 10% стоимости активов, может выдержать большее понижение их стоимости, чем банк, капитал которого составляет лишь 6% стоимости активов. Риск, связанный с капиталом, тесно связан с финансовой системой рычагов, предполагающей использование задолженности и привилегированных акций с фиксированным доходом в качестве составляющей части капитала фирмы. Большое число источников средств с фиксированной ставкой повышает ожидаемую изменчивость дохода. Банки с высоким риском капитала финансово зависимы и для них характерны большие периодические колебания доходов.

Наряду с рассмотренными основными видами рисков в реальной действительности банки сталкиваются и с другими видами рисков, а именно: с инфляционным риском, валютным риском, политическим риском, риском злоупотреблений.

Все виды рисков в той или иной степени в зависимости от конкретных условий влияют на прибыль банка. Общая картина связи и зависимости между рисками и прибылью банков показана на рис.1.

Роль менеджера банка заключается в том, чтобы принимать решения и проводить действия, направленные на повышение богатства держателей акций. Стоимость банка, в свою очередь, тесно связана с основополагающим риском структуры портфеля и характером доходности. Чем больше риск по отношению к ожидаемым прибылям, тем меньше оценочная стоимость банка, в результате чего акционеры в большей степени недооценивают ожидаемые поступления. Чем ниже риск, тем ниже и недооценка, но вместе с тем ниже будут и ожидаемые поступления. Стоимость банков, чьи акции имеют широкое хождение на рынке, определяется котировками акций. Цены акций являются отражением того, как рынок воспринимает хозяйственную деятельность данной компании в прошлом и ожидаемые результаты ее деятельности в будущем.

С целью обеспечения нормальной работы банков и защиты средств вкладчиков для коммерческих банков Национальным банком Украины установлены обязательные экономические нормативы, которые зафиксированы в инструкции №10 «О порядке регулирования и анализа деятельности коммерческих банков» (табл. 2).

В Н У Т Р Е Н Н И Е Р И С К И

Кредитный риск

Валютный

Риск

Процентный риск

Рыночные риски

Риск несба-лансированной ликвидности

Риск по фор-мированию депозитов

Ч А С Т Н Ы Е М Е Т О Д Ы

Р Е Г У Л И Р О В А Н И Я Р И С К О В

Определение максималь-ной суммы для выдачи одному

Заемщику

Страхование валютных

Операций

Применение плавающих процентных ставок

Общие методы регули- рования рисков:

1.Диверсификация креди-тов

2.Кредитование на консорциональной основе

3.Страхование кредитов и депозитов

4.Введение залогового права

5.Расширение переучетных операций

6.Периодическая проверка кредитоспособности клиента

Изучение спроса и предложения по ценным бумагам

Соблюдение коэффициента ликвидности

Установление доли одного вкладчика в общей сумме банковских депозитов. Включение особых

условий в

депозитный

договор

Прибыль коммерческого банка

ВНЕШНИЕ РИСКИ

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Политические

Внешнеэкономические

Геофизические

Проведение политики рационализа-ции или приватизации

Различные войны

Объявление экономических блокад

Запрет на расчеты

за границу

Отмена

Импортной лицензии

Обострение экономических кредитов

Различные стихийные бедствия (пожары, землетрясения наводнения)

Рис. 1. Воздействие рисков на прибыльность банка и методы их регулирования

Таблица 2

Обязательные экономические нормативы регулирования деятельности коммерческих банков

Наименование

Методика расчета

Норма

Показателя

Числитель

Знаменатель

НБУ

1

2

3

4

5

Нормативы капитала коммерческого банка

Н1

Минимальный размер капитала

Капитал банка

–––

не менее

2 млн.ЭКЮ

Н2

Минимальный размер уставного фонда

Уставный фонд

–––

не менее

1 млн.ЭКЮ

Н3

Платежеспособность

Капитал банка

Активы с учетом риска

не менее

8 %

Н4

Достаточность капитала

Капитал банка

Общие активы–резервный фонд

не менее

4%

Н5

Категория капитала

На основании Н1–Н4 прибыли банка

I, II, III

Нормативы ликвидности

Н6

Текущая ликвидность

Корсчет+касса

расчетные и текущие счета

не менее 20%

Н7

Общая ликвидность

Активы

Обязательства

не менее 100%

Н8

Соотношение высоколиквидных активов и рабочих

Высоколиквидных активы

рабочие активы

не менее

20 %

Нормативы риска

Н9

Максимальный размер риска на одного заемщика

Размер кредитов

Количество заемщиков

не более

25%*Н1

Н10

Максимальный размер «больших» кредитных рисков

Сумма «больших» кредитов (>10% капитала)

––

не более 8*Н1

Н11

Максимальный размер риска на одного инсайдера.

Сумма обязательств в отношении одного заемщика

Капитал

не более

5%

Н12

Ограничение суммы обязательств в отношении всех инсайдеров

Сумма обязательств в отношении всех инсайдеров

Капитал

не более 40%

Н13

Ограничение суммы выдаваемых межбанковских кредитов

Межбанковский кредит, выданный

Капитал

не более 200%

Н14

Норматив рефинансирования

Межбанковские кре-диты и кредиты НБУ

Капитал

не более 300%

Продолжение таблицы 2

1

2

3

4

5

Н15

Норматив инвестирования

Сумма инвестиций

Капитал

не более 50%

Нормативы открытой валютной позиции уполномоченного банка.

Н16

Нормативы открытой валютной позиции

Сумма открытой валютной позиции

Капитал

не более 40%

Н17

Нормативы открытой валютной позиции по каждой валюте

Сумма открытой позиции по конкретной валюте

Капитал

не более 20%

Н18

Нормативы открытой валютной позиции по банковским металлам

Стоимость монетарных металлов

Капитал

не более 10%

Нормативы взвешенной открытой валютной позиции уполномоченного банка

Н19

Норматив взвешенной открытой валютной позиции

Сумма открытой позиции, взвешенная с учетом сроков платежей

Капитал

не более 50%

Н20

Нормативы взвешенной открытой валютной позиции в СКВ

Взвешенная валютная позиция по СКВ

Капитал

не более 30%

Н21

Нормативы взвешенной открытой валютной позиции в неконвертируемой валюте

Взвешенная валютная позиция по неконвертируемой валюте

Капитал

не более 15%

Не все банки подвержены воздействию всей совокупности перечисленных рисков. Задача менеджера заключается в том, чтобы классифицировать их, установить индивидуальное значение каждого вида риска для своего банка. Только на базе оценок подверженности риску каждого клиента или отдельной сферы деятельности с последующим агрегированием данных может быть создана эффективная система их управлением.

1.3. Методы управления банковскими рисками

Измерение и идентификация риска на сегодняшний день являются только первым шагом управления рисками и контроля за ними в банковском секторе. Банкиры должны рассматривать управление рисками как логическую последовательность действий от постановки проблемы до ее разрешения. Ключевые стадии процесса управления рисками в банковском секторе заключается в следующем:

1. Идентификация и измерение чувствительности банка к риску. Руководство банка должно решить, какие факторы риска опасны для различных подразделений банка, а также как измерять величину и степень этих рисков.

2. Обзор оперативной политики каждого из подразделений банка и повседневного воплощения этой политики в жизнь для определения того, адекватно ли она покрывает каждый из факторов риска. Руководство банка должно установить, необходимы ли изменения в повседневной деятельности или стратегических установок для борьбы с основными и наиболее серьезными факторами риска каждого из подразделений.

3. Анализ результатов мероприятий банка, проводимых в сфере управления рисками, и вытекающих из них изменений для краткосрочных и долгосрочных планов банка. Руководство банка должно решить, соответствует ли реакция банка на различные факторы риска поставленным целям. Нужно ли изменить план для того, чтобы отразить новую ситуацию, сложившуюся для банка с точки зрения риска?

4. Анализ результатов мероприятий и решений в области управления рисками в ходе и по окончании каждого отчетного периода. Руководство банка должно знать, насколько хорошо оно распознавало факторы потенциального риска и содействовало их нейтрализации с точки зрения целей, поставленных в краткосрочных и долгосрочных планах банка.

Управление банковскими рисками должно удовлетворять двум основным требованиям: во-первых, соответствовать общей рисковой политике банка, ориентированной на оценку совокупного риска и, во-вторых, отвечать целям специальной рисковой политики, в рамках которой оценивается каждый вид риска. Важным инструментом общей рисковой политики служат стратегическая плановая и бюджетная политика. Она дает возможность банку разрабатывать перспективные плановые балансы, оценивать будущие прибыли и убытки на базе прошлых данных, анализа рыночной конъюнктуры, системного анализа и прогнозных расчетов. Степень достижения цели, а также анализ отклонений фактических показателей от запланированных позволяют определить сильные и слабые стороны в работе банка, скорректировать будущие целевые установки. Планы и бюджеты можно отнести скорее к сфере управления конечным результатом деятельности предприятия. Однако эти средства позволяют выявить ответственных за допущенные риски, которые привели к отклонениям в поставленных целях.

Управление каждым видом риска имеет свои особенности и приемы, поэтому их анализ представляет большой практический интерес.

Среди всех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, не найдется другого, анализу и контролю которого уделяется столько внимания в последние годы, как риску процентных ставок, поскольку изменение уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.

Изменения уровня процентных ставок на рынке могут нанести урон прибыльности банка, увеличивая его издержки финансирования, уменьшая поступления по активам, сокращая стоимость инвестиций акционеров (чистую стоимость или собственный капитал). В последнее время в периоды колебаний процентных ставок банкиры вынуждены действовать в совершенно новой и более непредсказуемой среде.

Значительные колебания процентных ставок в последнее время существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка. Для многих из них, привыкших инвестировать в кредиты и ценные бумаги с фиксированными ставками, получение средств от краткосрочных депозитов с плавающим процентом часто было губительно, поскольку способствовало значительному ускорению банкротства банка. Банкиры начали активно искать способы ограждения своих портфелей активов и пассивов, а также прибыли от воздействия изменений кредитных ставок. Многие банки в настоящее время реализуют стратегию управления активами и пассивами под руководством специальных комитетов. Подобные комитеты не только выбирают стратегию для борьбы с риском изменений процентных ставок, но также занимаются краткосрочным и долгосрочным планированием, выбирают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов, издержками и налоговыми обязательствами.

Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка (чистого дохода после выплаты налогов и других расходов) от негативных воздействий их изменений. Не так уже важно, в каком направлении меняются ставки, главное, чтобы прибыль оставалась стабильной.

Для достижения этой цели менеджеры банка должны концентрировать свое внимание на тех составляющих портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. В рамках активной части портфеля - это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части - это депозиты и займы на денежном рынке. Для того, чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, его руководство стремиться к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ), которая вычисляется следующим образом.:

Чистый процентный доход

ЧМП =

Стоимость всех приносящих доход активов

В случае, если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, значение ЧПМ будет сокращаться с негативными последствиями для прибыли. Если процентные ставки снижаются и вызывают более быстрое уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам в сравнении с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧМП банка тоже сократится. В этом случае менеджеры банка должны искать возможные пути снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что угрожает величине ЧПМ.

Наиболее популярная стратегия хеджирования риска процентных ставок, которую используют банки сегодня, называется управление дисбалансами. Эта стратегия требует проведения анализа сроков действия и возможностей изменения цен, связанных с приносящими процентный доход активами банка, депозитами и займами на денежном рынке.

Банк может застраховаться от негативного воздействия изменений процентной ставки (причем не важно, растет она или уменьшается), если для каждого момента времени выполнено равенство:

Стоимость активов банка, подверженных переоценке (чувствительных к изменениям процентных ставок)

=

Стоимость пассивов банка, подверженных переоценке (чувствительных к изменениям процентных ставок)

При неравенстве возникает дисбаланс между активами и пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок:

Дисбаланс =

Активы банка, чувствительные к изменениям процентных ставок

Пассивы банка, чувствительные к изменениям процентных ставок

Банк относительно защищен от риска процентных ставок, только когда объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов равны. В этом случае процентные поступления по активам и издержки финансирования изменятся в одинаковой пропорции, то есть дисбаланс банка будет равен нулю и его ЧПМ будет стабильна независимо от направления изменений процентных ставок. Однако, как показывает практика, нулевой дисбаланс не гарантирует полную защиту от процентного риска, поскольку процентные ставки по активам и обязательствам в действительности могут меняться в разной степени.

В настоящее время банки используют разнообразные по уровням сложности и форме методы управления дисбалансами. Но каждый из них требует от руководства банка принятия некоторых важных решений:

1.Необходимо выбрать период времени, в течении которого ЧПМ банка должна достичь желаемого уровня (к примеру, полгода или год), а также продолжительность промежуточных этапов (“спектры сроков погашения”), на которые намечено разделить плановый период.

2.Необходимо определить целевое значение ЧПМ, то есть будет ли оно примерно зафиксировано на текущем уровне или, возможно, увеличено.

3.Если руководство банка хочет увеличить ЧПМ, оно должно либо сформулировать точный прогноз процентных ставок, либо искать способы для перераспределения своих активов и пассивов с целью увеличения разности между уровнем доходов и расходов.

4.Руководству необходимо определить предпочтительные объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов в долларовом выражении, которыми будет располагать банк.

Методы управления дисбалансом могут быть полезным инструментом защиты от риска процентных ставок, но они далеко не полностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную стоимость банковского капитала (инвестиций акционеров банка). Более того, эти методы не могут дать никакого количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок. Чтобы

учесть эти существенные характеристики, мы должны рассчитать средневзвешенный срок погашения банковских активов и пассивов.

Этот показатель представляет собой взвешенную по стоимости и по времени меру срока погашения, которая учитывает временной график всех поступлений по активам и всех выплат по пассивам. Он измеряет средний срок выплаты ожидаемых потоков средств (к примеру, потоков ожидаемых банком выплат по его займам и ценным бумагам или потоков процентных платежей банка по хранимым им депозитам. В действительности измеряется среднее время, необходимое для возмещения инвестированных средств. Банк, активы которого обладают средневзвешенным сроком погашения, равным пяти годам, в среднем покроет свои первоначальные вложения в эти активы за пять лет независимо от того, что будет происходить с рыночными процентными ставками в этот период. Выравнивая средние сроки погашения активов и пассивов, банк может сбалансировать средний срок ожидаемых поступлений и средний срок ожидаемых выплат. Таким образом, анализ средневзвешенных сроков погашения может быть использован для стабилизации рыночной стоимости банковского капитала.

Важная особенность показателя средневзвешенного срока погашения с точки зрения управления риском состоит в том, что он измеряет чувствительность рыночной стоимости финансовых инструментов к изменениям процентных ставок.

Банк, заинтересованный в полном хеджировании изменений процентных ставок, стремится выбирать активы и обязательства таким образом, чтобы:

Взвешенный по стоимости поступлений срок погашения портфеля активов

Взвешенный по стоимости выплат срок погашения портфеля пассивов,

то есть так, чтобы дисбаланс средневзвешенных сроков погашения был максимально приближен к нулю.

Так как стоимость банковских активов обычно превосходит стоимость пассивов (в противном случае банк будет банкротом!), банк, стремящийся свести дисбаланс средневзвешенных сроков погашения к нулю, должен добиться, чтобы:

Взвешенный по стоимости поступлений срок погашения портфеля

активов

=

Взвешенный по

стоимости выплат срок

погашения портфеля пассивов

Х

Общая величина

пассивов

Общая величина

активов

Поскольку больший средневзвешенный срок погашения предполагает большую чувствительность к изменениям процентных ставок, это уравнение говорит о том, что для сведения к нулю общего риска процентных ставок банка стоимость банковских пассивов должна меняться несколько в большей степени чем стоимость активов. Если средневзвешенный срок погашения банковских активов не сбалансирован со взвешенным по стоимости сроком действия пассивов, банк подвержен процентному риску. Чем больше дисбаланс средневзвешенных сроков погашения, тем более чувствительной будет чистая стоимость (акционерный капитал) банка к изменениям процентных ставок.

Хотя теоретическая интерпретация понятия средневзвешенного срока погашения проста, на практике его расчет связан с рядом трудностей и ограничений. Например, найти активы и пассивы, имеющие одинаковый средний срок действия, которые к тому же соответствуют банковскому портфелю, зачастую крайне сложно. Было бы гораздо легче, если бы срок действия ссуды или ценной бумаги был равен средневзвешенному времени его погашения. Однако для финансовых инструментов, выплаты по которым происходят постепенно, средневзвешенный срок погашения почти всегда короче календарного времени действия.

Некоторые виды банковских счетов, например депозиты до востребования и сберегательные счета, могут характеризоваться достаточно неопределенным режимом выплат, что делает расчет средневзвешенного срока погашения крайне сложным. Более того, различные формы досрочного возврата кредитов клиентами искажает картину ожидаемых выплат по займам. Модели средневзвешенного срока погашения предполагают, что процентные ставки либо останутся стабильными, либо изменятся параллельно (т.е. наклон кривой доходности во времени будет постоянным). Столь идеальные явления в реальном мире обычно не наблюдаются. К счастью, последние исследования показываю, что техника сбалансирования средневзвешенных сроков погашения может быть достаточно эффективной даже при умеренном отклонении от предположений, которые лежат в ее основе.

Одной из основных функций банковского менеджмента является управление риском ликвидности, т.е. поддержание достаточных ресурсов, необходимых для своевременной оплаты чеков, погашения депозитов и финансирования ссуд. Неожиданный отток депозитов или возросший спрос на ссуды могут уменьшить прибыльность, вынуждая банк приобретать клиринговые балансы по высоким расценкам. В конечном счете банк может обанкротиться, если не сумеет приобрести балансы по разумным ценам.

Управление риском ликвидности вынуждает банк оценивать потенциальные оттоки депозитов и спрос на новые ссуды. Потребности

финансирования затем сравниваются с проектируемыми новыми источниками финансирования с разницей, представляющей разрыв или нехватку ликвидности. Разрыв ликвидности показывает, будет ли банк иметь избыточные фонды на инвестиции или дополнительные потребности ликвидности. Банк может прогнозировать свои чистые потребности в ликвидности в различные временные ’’отсеки’’ и составлять соответственные планы.

Начальный срок планирования обычно равен двум неделям. Этот период соответствует требуемому времени поддержания резервов в рамках их одновременного учета. Банк должен удовлетворять законным резервным требованиям, удерживая достаточные резервные балансы в НБУ. Управляющий кассой ежедневно прогнозирует клиринговые изъятия или убытки, чтобы удовлетворить дневным потребностям за отчетный период(14 дней). Планируемый период затем удлиняется для охвата потребностей в финансировании сезонного или циклического характера.

Прогнозировать рост новых ссуд и чистых депозитов очень нелегко, так как они, как правило, связаны с сезонным перепадом и циклом активности и чрезвычайно чувствительны к банковской политике ценообразования и изменению рыночных процентных ставок. Заимствования в рамках кредитных линий, например, могут существенно вырасти, когда рыночных ставки увеличиваются по сравнению с базовой ставкой банка по ссудам.

Банк может прогнозировать желаемое положение в области риска ликвидности В идеале отношение рассчитанного разрыва ликвидности к суммарным имеющимся фондам не должно быть больше единицы. Чем меньше разрыв и отношение, тем меньше вероятность, что банк не сможет удовлетворять ожидаемые потребности в ликвидности.

Теперь рассмотрим принципы управления кредитным риском. Пики и низшие точки в деятельности банка можно отнести к изменениям качества ссудного портфеля. Ссуды составляют основную часть доходных активов и зарабатывают значительную часть дохода в виде процентов. Эффективное управление активами и пассивами требует, чтобы банк внимательно следил за предоставлением кредита и процедурой сбора платежей, чтобы свести к минимуму неуплаты. Коммерческие ссуды, в частности, также являются самыми гибкими активами в плане возможностей переоценки. Целиком избежать невозврата ссуд практически невозможно. Однако списание ссуд можно уменьшить систематическим применением и пересмотром процедур выдачи ссуд. Как только получена заявка на кредит, персоналу отдела кредитования следует подробно проанализировать финансовое положение заемщика. Этот анализ должен вскрыть сильные и слабые стороны его деятельности и определить вероятность своевременной выплаты задолженности. Первоначальный кредитный анализ должны затем проверить старшие служащие отдела кредитования, чтобы убедиться, что заемщик действительно платежеспособен и требуемая им ссуда соответствует политике банка. Служащий отдела ссуд, занимающийся проверкой кредитов и ссуд, должен также подтвердить условия соглашения о ссуде и проследить, чтобы были предоставлены и подписаны нужные документы. После официального одобрения ссуды служащий отдела ссуд несет ответственность за контроль за деятельностью заемщика и следит за соблюдением сроков возврата ссуд.

Многие банки используют систему градации ссуд для их классификации с точки зрения риска неуплаты:

  • стандартные;

  • под контролем;

  • субстандартные;

  • сомнительные;

  • безнадежные;

Распределение банковского портфеля ссуд по классам риска и соотношение с действительными убытками по ссудам определяют степень кредитного риска, присущего данному ссудному портфелю.

Эта методика базируется на классах риска, связанных с проверкой банков, и на прошлом проценте списания ссуд для каждой категории, чтобы прогнозировать потери по ссудам. Подсчитанный суммарный убыток отражает ожидаемые необходимые резервы для покрытия потерь по ссудам для текущего портфеля. Время конкретных списаний зависит от экономических условий и цикла деловой активности. Банк может уменьшить риск диверсификаций по различным типам ссуд, не концентрируя кредиты в отдельных отраслях промышленности или у отдельных заемщиков.

Риск невозврата ссуд может возникнуть и в результате внебалансовых кредитных позиций. Так, многие банки имеют большое количество обязательств по неиспользованным ссудам и выпускают гарантированные аккредитивы. Ти статьи представляют потенциальные потери, если фирмы не могут выполнить свои платежные обязательства. Банку следует распредилить эти обязательства по типу фирм, чтобы определить их кредитоспособность.

Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как:

  • степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;

  • удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;

  • концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

  • внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

  • удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

  • введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода;

  • принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесценению.

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика заключается в изучении соответствия между спросом и предложением (на продукцию и услуги у заемщика); умения производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и (или) реальных потребителей в своей продукции; модели конкуренции и т.д.

Не менее важное значение имеет анализ уровня издержек производителя, платежеспособности, рейтинга заемщиков. Кредитный риск можно уменьшить путем залога. Но банк должен строго контролировать качество залога, уровень его ликвидности,а также соотношение его рыночной стоимости с размером кредита.

Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги.

К твердому залогу относиться имущество, которое может быть предоставлено кредиторам при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком случае заемщик больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всего к фиксированному залогу относятся ипотека на реальный основной капитал, реже – дебиторская задолженность, стоимость акций, облигаций и других ценных бумаг. К плавающему залогу относятся прежде всего запасы товарно-материальных ценностей и готовая продукция.

В практике управления кредитным риском довольно широко используется экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и платежеспособности клиентов. Дело в том, что при установлении кредитных отношений между банком и новыми заемщиками и (или) при активной динамике макроэкономики целесообразно через определенные отрезки времени проводить развернутый анализ кредитоспособности клиента, а в целях контроля за его текущим финансовым состоянием необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ.

Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходимы годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность, сведения о структуре запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние месяцы.

Банки, которые имеют корреспондентские отношения с зарубежными банками, кроме перечисленных рисков подвержены еще и валютным рискам, для нивелирования которых принято использовать следующие методы:

1. Выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

2. Форвардные валютные контракты предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле–продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного валютного курса. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин «фиксированная» означает, что сделка должна совершаться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения. Важным условием форвардного контракта является обязательство его исполнения. Однако сам форвардный валютный контракт связан с риском невыполнения контрагентом своих обязательств. В таком случае покупка–продажа валюты может обернуться убытками для банка.

3. Валютные фьючерсные контракты. Механизм действия аналогичен процентным фьючерсным контрактам.

4. Валютные опционы.

5.Валютные свопы–соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах.

6. Ускорение и задержка платежа. Банк в соответствии со своими ожиданиями изменений валютных курсов может требовать от клиента ускорения или задержки платежа. Однако, существует риск неправильного предсказания.

7. Диверсификация средств банка в иностранной валюте. Поскольку предугадать направление колебаний валютных курсов чрезвычайно сложно, банки прибегают к диверсификации активов в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска.

В заключение необходимо заметить, что все перечисленные методы

уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в зависимости от конкретной ситуации и договоренности с партнерами.











глАВА 2. аНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

В ДЖАНКОЙСКОМ ОТДЕЛЕНИИ

АК АПБ «УКРАИНА»

2.1. Организационно-экономическая характеристика Джанкойского отделения АК АПБ «Украина»

Акционерный коммерческий агропромышленный банк «Украина» был создан 27 сентября 1990 года на базе старейшего и авторитетнейшего банка страны-Агропромбанка СССР. На сегодняшний день по разветвленности филиальной сети, по количеству акционеров банк «Украина» является наибольшим в нашей стране. АК АПБ «Украина» имеет 27 дирекций, 554 отделений, 200 из которых являются безбалансовыми структурными подразделениями, которые обслуживают все регионы Украины. Такая широкая сеть учреждений максимально приближает банк к своим клиентам. В Крыму банк «Украина» имеет 22 отделения и две дирекции - в Севастополе и Симферополе.

Банк «Украина» является одним из лидирующих финансовых институтов на валютном рынке государства, а также занимает лидирующую позицию среди украинских банков в отношении уровня материально-технической базы и автоматизации банковского производства.

Банк «Украина» оказывает широкий спектр услуг юридическим и физическим лицам. Наряду с традиционно банковскими услугами с помощью новейшего компьютерного оборудования, банк развивает и оказывает новые виды услуг: обслуживание физических лиц с помощью систем банковского обслуживания САРС БОН, овердрафт, лизинг.

Организационная структура Джанкойского отделения банка «Украина», включающая небольшое количество отделов обеспечивает быстрое и эффективное принятие управленческих решений благодаря тесной связи между руководителями и исполнителями (рис. 2.).

Управляющий отделением

Сектор Сектор учета Сектор автоматизации

кассового и вкладных банковских работ

обслуживания операций

Хозяйственный Общий

сектор сектор