Денежные системы и их развитие в процессе формирования электронной финансовой системы РК

дипломная работа: Финансовые науки

Документы: [1]   Word-173657.doc Страницы: Назад 1 Вперед

Министерство образования и науки

Республики Казахстан


Казахстанский институт информационных технологий и управления


Кафедра ________________________________________________________




Дипломная работа

На тему: Денежные системы и их развитие в процессе формирования электронной финансовой системы РК



Научный руководитель:

______________________________



Допускается к защите

Зав. кафедрой ________

___________________

Вл___» _________ 2006 г.



Уральск - 2006 г.

Казахстанский институт информационных технологий и управления


Факультет "Экономический»

Специальность __________________________________________________

Кафедра ________________________________________________________


Задание

На выполнение дипломного проекта (работы)

Студенту _____________________________

Тема проекта (работы) Денежные системы и их развитие в процессе формирования электронной финансовой системы РК

Утверждена приказом по вузу № ___ от "__» __________ 2006 г.

Срок сдачи законченного проекта (работы) "__» _________ 2006 г.

Исходные данные к проекту (работе) ________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________


Перечень подлежащих разработке в дипломном проекте вопросов или краткое содержание дипломной работы:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Перечень графического материала (с точным указанием обязательных чертежей)

Рекомендуемая основная литература ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Консультации по проекту (работе) с указанием относящихся к ним разделов работы (проекта)

Раздел

Консультант

Сроки

Подпись






















График подготовки дипломного проекта (работы)

№ п/п

Наименование разделов, перечень разрабатываемых вопросов

Сроки предоставления научному руководителю

Примечание
















Дата выдачи задания ______________________________________________


Заведующий кафедрой _____________    _____________________________

    подпись                                (ф.и.о.)

Руководитель проекта  _____________    _____________________________

    подпись                                (ф.и.о.)

Задание принял к

исполнению студент       ____________    _____________________________

    подпись                                (ф.и.о.)




Содержание



Введение        2

Глава 1. Состояние, проблемы и перспективы развития финансово-денежной системы РК        5

1.1. Состояние финансово-денежной системы РК        5

1.2. Денежная система РК.  Сущность и виды денег.        24

1.3. Электронные деньги, их виды и эволюция.        37

Глава 2. Динамика изменения структуры денежных агрегатов        45

2.1        Формирование электронных систем и их развитие. Концепция Хайека        45

2.2        Экономическая эффективность электронных систем        51

2.3        Проблемы внедрения электронной системы движения денег в Республике Казахстан        54

Глава 3. Пути совершенствования и развитие электронной денежной системы РК.        61

3.1 Особенности информационной безопасности электронных банковских систем.        61

3.2 Страхование компьютерных (электронных) преступлений в банковской сфере        68

Заключение        73

Список литературы        76



Введение


Экономические реформы и открытость внутренних рынков поставили казахстанских проВнизводителей в условия жесткой конкуренции с зарубежными компаниями, обладающими пеВнредовой технологией, адаптиВнрованными к рыночной систеВнме, высококвалифицированныВнми кадрами и поддержкой госуВндарства интересов каждого предприятия. Они, разумеется, коснулись и финансового сектоВнра Республики Казахстан.

Как формирующийся и развиваюВнщийся процесс, денежно-фиВннансовая система имеет высоВнкие темпы эволюции. По динаВнмизму структуры, параметров роста, темпам экономических реформ Казахстан опережает другие страны СНГ, постепенно сокращает стартовые отставаВнния от давно устоявшихся фиВннансовых систем в Европе, АмеВнрике и Юго-Восточной Азии.

Начиная с середины 90-х годов в нашей стране ведутся проектные внедрения электронных денег, коВнторые представляют собой ноВнвый вид наличных денежных знаков, идея которых выдвинута голландским аналитиком Дэвидом Чомом. Суть этой цифровой реальности заключается в том, что деньги плавно переходят в электронную форму. И после длинного пути от ракушек, бронзы, золота, бумаги, наконец, принимают форму приличествующую современному уровню развития цивилизации, информационной эре.

В отличие от бумажной купюры или металлической моВннеты в качестве денежного знаВнка выступает электронный имВнпульс в памяти ЭВМ, исходяВнщий от пластиковой карты или персонального компьютера. Одним из важных вопросов при внедрении электронных денег является анализ их "ияния на денежно-кредитную систему страны.

Целью данной работы является обзор состояния электронной финансовой системы РК через призму электронных денег. Однако осветить данную тему в полной мере  нельзя без проведения анализа текущего состояния финансово-денежной системы РК. Если страна сумеет быстро адаптироваться к реалиям фиВннансовой глобализации, сумеет основательно подготовиться к вступлению в ВТО, то денежно-финансовая система получит дальнейшее развитие, становясь более крупной, современной и конкурентоспособной. ВажнейВншее значение для финансовой стабильности имеет диверсифиВнкация структуры экономики, форВнсирование реализации ПрограмВнмы индустриально- инновационВнного развития РК, внедрение моВнниторинга индикаторов финанВнсовой ситуации в стране, своевВнременное принятие упреждаюВнщих антикризисных мер, снижеВнние системных рисков.

Большое внимание уделяется вопросу исследования истории возникновения электронных денег, их разновидности и  эволюции. Неверным является отношение к электронным деньгам, как к конкурирующей альтернативе деньгам обычным. Само их появление вызвано необходимостью обеспечить поддержку коммерческих операций там, где использование обычных денег неудобно либо невозможно. Потому стоит рассматривать электронные деньги как дополнение к реальным деньгам, либо как еще один инструмент осуществления торговых операций, дополняющий карточки.

В настоящее время в результате повсеместного распространения электронных платежей, пластиковых карт, компьютерных сетей объектом информационных атак стали непосредственно денежные средства как банков, так и их клиентов. Совершить попытку хищения может любой - необходимо лишь наличие компьютера, подключенного к сети Интернет. Причем для этого не требуется физически проникать в банк, можно "работать» и за тысячи километров от него.

Именно эта проблема является сейчас наиболее актуальной и наименее исследованной. Если в обеспечении физической и классической информационной безопасности давно уже выработаны устоявшиеся подходы (хотя развитие происходит и здесь), то в связи с частыми радикальными изменениями в компьютерных технологиях методы безопасности электронных денежных систем требуют постоянного обновления. Как показывает практика, не существует сложных компьютерных систем, не содержащих ошибок. А поскольку идеология построения крупных электронно-денежных систем регулярно меняется, то исправления найденных ошибок и "дыр» в системах безопасности хватает ненадолго, так как новая компьютерная система приносит новые проблемы и новые ошибки, заставляет по-новому перестраивать систему безопасности.

В дипломной работе использованы научные труды казахстанских и зарубежных ученых по вопросам состояния и анализа денежно-финансовой системы РК, экономической эффективности электронных денежных систем, различным аспектам внедрения и безопасности электронного денежного оборота.

Глава 1. Состояние, проблемы и перспективы развития финансово-денежной системы РК

1.1. Состояние финансово-денежной системы РК

За годы независимости в Республике Казахстан в сфере экономики осуществлены радиВнкальные трансформационные преобразования. В 2002 году США и Европейский Союз приВнсвоили Казахстану статус страны с рыночной экоВнномикой.

Как формирующийся и развиваюВнщийся процесс, денежно-фиВннансовая система имеет высоВнкие темпы эволюции. По динаВнмизму структуры, параметров роста, темпам экономических реформ Казахстан опережает другие страны СНГ, постепенно сокращает стартовые отставаВнния от давно устоявшихся фиВннансовых систем в Европе, АмеВнрике и Юго-Восточной Азии.

В настоящее время формиВнруется казахстанская модель денежно-финансовой систеВнмы. Основные ее особенности заключаются в следующих поВнложениях:

1. Складывающаяся моВндель денежно-финансовой сиВнстемы в РК основывается на адаптации мирового опыта к специфике страны. Очевидно, принимаются во внимание разВнработки и предложения отечеВнственных ученых и специалисВнтов.

Модель финансового секВнтора в РК имеет, по крайней мере, общие черты с германсВнкой и норвежской моделями. В то же время, конечно, она отраВнжает экономические, социВнальные, этнокультурные и геоВнполитические особенности страны. С германской моделью Республику Казахстан сближаВнет преобладающее значение корпоративных инвесторов, веВндущая роль банковского сектоВнра среди прочих финансовых институтов. Это обстоятельВнство в нашей стране стало обВнщепризнанным, ГосударственВнная денежно-кредитная и фиВннансовая политика во многом ориентирована на использоваВннии западноевропейского опыВнта, прежде всего, германского. Однако, на наш взгляд недостаВнточно придается значение боВнлее полному использованию норвежской практики построеВнния финансовых отношений. Между тем, национальные экоВнномики РК и Норвегии имеют ряд схожих моментов принциВнпиального плана. Здесь имеютВнся в виду высокий уровень развития нефтяной промышленноВнсти в обеих странах, занимаюВнщей ведущее место в структуВнре экономики и формировании государственных бюджетов, создание национальных нефтяВнных фондов. В системах налоВнгообложения и там и здесь суВнществуют рентные налоги на добычу нефти, в бюджетной сфере имеются значительные социальные гарантии госуВндарств населению, бюджеты имеют большую социальную направленность. При наличии ряда существенных совпадаюВнщих моментов денежно-финанВнсовые системы РК и Норвегии в значительной мере являются аналогами, в перспективе их определенная схожесть, по-виВндимому, будет сохранять свое значение.

Однако полной аналогии не существует и в принципе не может существовать. ПоскольВнку рассматриваемая система у нас еще находится в стадии развития, она еще в полной мере не соответствует ни одной из известных моделей. От ангВнло-американской модели она отличается относительной неВнразвитостью фондового рынка, а от немецко-японской - недоВнстаточным уровнем развития банковской системы (по евроВнпейским меркам и стандарВнтам). Казахстанская модель занимает промежуточное полоВнжение и характеризуется определенной незавершенностью формирования системы и отВнставанием от развитых стран, усилением роли государства в регулировании денежно-фиВннансовых отношений. РеспубВнлика Казахстан обладает своиВнми качественными особенносВнтями. В их числе такие фактоВнры, как незавершенность деВннежно-финансовой системы, отставание страны по уровню экономического развития от западных государств, различия в материальном благосостояВннии граждан, в показателях чеВнловеческого развития, состояВннии экологии и охраны окружаВнющей среды и др. Вследствие всего этого степень участия гоВнсударства, его финансовых инВнститутов в функционировании и развитии денежно-финансоВнвой системы в РК гораздо выше должна быть, чем в НорВнвегии, Германии и других разВнвитых странах. Иначе говоря, различны уровни либерализаВнции финансовых отношений, управляемости и регулируемоВнсти систем. В западных модеВнлях более реализованы принВнципы нелинейной экономики, чем в нашей стране. При этом нельзя не отметить, что в КаВнзахстане быстро сокращается отставание в сфере реформиВнрования финансовых отношеВнний. Следует подчеркнуть: при наличии как общего, так и осоВнбенного в экономиках РК и люВнбой другой страны адекватные исходные состояния в последуВнющем неизбежно изменятся по разным траекториям, которые, словно веер, будут расходитьВнся из одной точки в разные стоВнроны.

2. В результате проведенВнных реформ и начинающегося перехода к международным стандартам, в частности, ЕвроВнпейского Союза, финансовый сектор в своем развитии опеВнрежает нефинансовый сектор экономики, на макроэкономиВнческом уровне финансовые усВнлуги растут быстрее внутреннеВнго валового продукта страны. Эти тенденции являются весьВнма примечательными.

В настоящее время ДФС РК находится на новом этапе своего роста. За последние 4 года ее опережающее развитие привело к тому, что доля финанВнсовых институтов в ВВП выросВнла почти в 3 раза - с 1,7% ВВП в 1998г. до 4,9% ВВП на конец 2002г. ДФС РК становится не только системой, обслуживаюВнщей финансовые потоки в наВнциональной экономике, эта сиВнстема способна активно учаВнствовать в межстрановом двиВнжении капитала как путем выВнхода на зарубежные (прежде всего, соседних государств) рынки, так и путем привлечения иностранных инвестиций. Роль финансового сектора значиВнтельно меняется, он становитВнся серьезным фактором роста ВВП. Традиционные представВнления об обслуживании им поВнтребностей реального сектора экономики стали ограниченными, неполными. В современных условиях, когда происходят противоречивые процессы слиВняния финансового и производВнственного капитала в одних случаях, отделения их друг от друга в других случаях, финанВнсовый сектор выполняет также возрастающую роль самостояВнтельного фактора экономичесВнкого роста. Финансовый сектор наряду с посреднической деяВнтельностью выполняет свою инвестиционную функцию с собственным капиталом. СоВнвременные финансовые инстиВнтуты выступают и как посредВнники, и как инвесторы. Эти явВнления нельзя рассматривать в негативном свете, как некие отклонения от старых "канон», а следует признать как законоВнмерность, как веление времеВнни.

Таблица 1 Динамика финансовых услуг и ВВП в РК

Годы

Стоимость финансовых услуг, млрд.тг.

ВВП, млрд.тг.

Удельный вес финансовых услуг,  ВВП%

1990

497,0

47871

1,04

1991

2342

85863

2,73

1992

66028

1217689

5,42

1993

1,8

29,4

6,12

1994

3,6

423,5

0,85

1995

12,6

1014

1,24

1996

15,4

1416

1,09

1997

18,1

1672

1,08

1998

29,8

1733

1,72

1999

54,6

2017

2,71

2000

80,7

2600

3,10

2001

111,5

3251

3,43

Источники: Финансы РК., Статистический ежегодник 1990-2001 г.г. Данные 1990-1992 г.г., в млн. руб.

Известно, что успешное развитие одной отрасли позиВнтивно отражается на других отВнраслях, тем более рост финанВнсового сектора, эффективное функционирование которого является существенным фактоВнром эффективного функционирования всех без исключения отраслей экономики. Развитая ДФС позволяет повысить ренВнтабельность предприятий. НаВнпример, что особенно актуальВнно в настоящее время для КаВнзахстана, расширение вексельВнного обращения способно соВнкратить дебиторскую задолВнженность, составляющую доВнвольно немалые суммы оборотВнных средств предприятий, поВнвышает рентабельность нациоВннальных производителей. КроВнме того, продвинутый финанВнсовый сектор - это большое коВнличество высококвалифицироВнванных работников, получаюВнщих относительно высокие доВнходы. Это "ечет за собой рост совокупного спроса на товары (например, жилье и др.) и услуВнги (например, образование, спорт, отдыхи др.), получение мультипликативного эффекта во всей экономике, а значит, стимулирует экономический рост.

Опережающий рост фиВннансового сектора создает мультипликативный эффект в экономике по следующим лиВнниям:

  • возрастание финансоВнвых ресурсов и, как следствие, снижение их стоимости, в реВнзультате чего открывается для реального сектора доступ к деВншевым деньгам, к инвестициВням, в конечном счете, ускоряетВнся экономический рост;
  • снижение трансакционных издержек;
  • расширение спектра преВндоставляемых финансовых усВнлуг и использование современВнных информационных технолоВнгий способствуют ускорению производственных процессов в реальном секторе;
  • рост профессионального уровня менеджеров в финансоВнвом секторе, что закономерно в условиях жесткой конкуренции и высокой оплаты их труда, можно сказать, "по цепочке» вызывает повышение качества кадров в реальном секторе чеВнрез предъявление высоких треВнбований к инвестиционным проектам, бизнес-планам, а также к самому инвестору, выВнполнение требований обеспеВнчивает получение кредитных ресурсов, а игнорирование их, очевидно, закрывает путь к инВнвестициям.

Из двух альтернаВнтив реализуется, разумеется, первая. Финансовая элита отВнносится к референтной элите, являющейся некоторым эталоВнном для других групп населения в плане профессионализма в сфере денежных отношений, куда вовлечены практически все взрослые граждане, в плаВнне развития конкуренции и отВнветственности перед клиентаВнми денежно-финансовой сисВнтемы.

Под грузом высоких требоВнваний растут кадры и в финанВнсовом и в реальном секторах. Заметим, что профессиональВнное качество менеджеров фиВннансовых организаций по роду деятельности всегда должно быть не ниже, а желательно выше, чем уровень финансовоВнго менеджмента в отраслях реВнального сектора экономики.

В силу характера своей поВнсреднической деятельности, связанной с аккумулированием и использованием финансовых ресурсов, выполнением обязаВнтельств перед своими клиентаВнми, финансовые менеджеры должны быть особенно высокоВнпрофессиональными, чтобы рационально решить двуедиВнную задачу: "высокая доходВнность - высокий риск», и, разуВнмеется, многие другие сложные задачи. Поэтому в финансовых институтах весьма важно рабоВнтать, прежде всего, с собственВнным персоналом, повышать его профессиональный уровень. Финансовые услуги, их количеВнство и качество являются фунВнкцией от качества работников.

Таким образом, правомерВнно утверждать: в современных условиях финансовый сектор может стать и становится "маВнлым локомотивом» экономиВнческого роста в стране, важным источником и ускорителем двиВнжения денежных потоков.

3. Как указывалось выше, сложилась преимущественно корпоративная модель инвесВнтирования в ДФС, что соответВнствует социально-экономическим особенностям страны и господствующему менталитету народа. У населения пока еще недостаточно развито рыночВнное мышление (хотя следует особо подчеркнуть растущую тенденцию его усиления), отВнсутствуют навыки инвестироВнвания в ценные бумаги с реальВнной оценкой риска, имеется преобладающий процесс вклаВндывать денежные средства в банки. В результате этого, а также вследствие того, что комВнмерческие банки бурно развиВнвались в период высокой инфВнляции, создалось в стране лиВндирующее положение банковсВнкой системы среди финансоВнвых посредников. На их долю падает до 78% всех активов.

Как правило, пассивы банВнковских систем - практически единственная составляющая денежно-кредитных систем в странах СНГ.

Как видим, пассивы банВнковских систем растут быстВнрее, чем рост ВВП во всех страВннах, за исключением России и Беларуси, тем не менее, они не превышают 83%.

Таблица 2. Пассивы банковских систем государств СНГ и Балтии относительно ВВП в 1998-2000гг.

Государства

1998

1999

2000

Армения

16,7

18,5

19,8

Беларусь        

37,2

32,2

31,0

Эстония

56,7

60,0

64,3

Латвия

48,3

54,6

58,0

Литва

37,0

39,9

41,8

Молдова

35,0

37,2

38,9

Украина

72,0

77,3

82,5

Россия

38,8

34,9

33,9

Казахстан

21,3

7,5

31,4

Источник: "Финансы», №5, 2001г.


В странах с развитой рыВнночной экономикой наблюдаетВнся совершенно иная ситуация. Удельный вес вовлеченного наВнционального богатства госуВндарств Америки, Европы, АзиВнатского региона в финансовый оборот несравнимы с аналогичВнными показателями стран с пеВнреходной экономикой. Размер пассивов денежно-кредитных систем стран с развитой рыВнночной экономикой в нескольВнко раз превышает объем ВВП. Это свидетельствует о мощи ресурсной базы институциоВннальных инвесторов в экономиВнчески развитых государствах, которой очень недостает мноВнгим СПЭ.

4. Неполная структурная завершенность процесса форВнмирования денежно-финансоВнвой системы и наличие крупВнных проблем в развитии ресурсной базы и ее использовании. Это "ечет за собой маломощВнность и довольно "зыбкую» усВнтойчивость системы. За 14 лет независимости в Казахстане удалось создать ряд ее струкВнтурных элементов, основные подсистемы (бюджетную, налоВнговую и денежно-кредитную). Каркас ее в основном сформиВнрован, но реформирование фиВннансового сектора должно проВндолжаться. Ряд важнейших (для подлинно рыночной ДФС) элеВнментов системы, включая сисВнтемообразующие, вследствие ряда причин находится либо в стадии зарождения(рынок акВнций, страховой рынок), либо вовсе отсутствует, вследствие чего, в известном смысле, деВннежно-финансовая система РК пока остается фрагментарно формирующейся, еще полносВнтью незавершенной системой. Ее основная проблема заключеВнна в медленном формировании институциональных инвестоВнров. Например, в Казахстане такой институциональный инВнвестор, как страховые компаВннии, располагают мизерными (относительно ВВП) активами по сравнению со странами разВнвитой рыночной экономики. Данный показатель составлял в 1999г 0,2%, а в 2000г - 0,3%. Иначе говоря, страховой рынок по объемам страхования проВндолжает оставаться, в сущносВнти, в начальной фазе развития. Но в перспективе он должен быть высоко развитым и восВнтребованным рынком. Многое зависит от создания компании по страхованию рисков ипотечВнных кредитов, получающих очень быстрое развитие в наВнстоящее время и в будущем. Или взять фондовый рынок страны. Его можно рассматриВнвать как развивающийся фиВннансовый рынок. В сравнении с мировыми финансовыми ценВнтрами он является недостаточно зрелым, хотя постепенно усВнложняется и интегрируется в мировые рынки. Он потенциальВнно может давать высокие приВнбыли, правда, при высоком рисВнке. ОпережаВнющее развитие фондового рынВнка предполагает создание соВнвременной системы данного рынка. Многое зависит от оргаВннизации инвестиционных банВнков, к безусловным приоритеВнтам денежно-кредитной полиВнтики Национального банка слеВндует отнести создание КазахВнстанского центра межбанковсВнких расчетов, Национальной межбанковской системы плаВнтежных карточек на основе микропроцессорных карточек. Структурному совершенствоваВннию финансового сектора буВндет способствовать и органиВнзация общей платежной систеВнмы стран Единого ЭкономичесВнкого пространства и ЕврАзЭС. В условиях финансовой глобаВнлизации неоценимое значение приобретает подключение каВнзахстанских финансовых инВнститутов к Сообществу всемирВнных межбанковских финансоВнвых телекоммуникаций. ИнстиВнтуциональное развитие участВнников финансового рынка и всей денежно-финансовой сиВнстемы связано также с построВнением 3-х уровневой системы кредитования, созданием креВндитного бюро, фонда гарантиВнрования ипотечных кредитов, жилищного строительного сбеВнрегательного банка, страховых (перестраховочных)пулов, наВнционального оператора почты с дополнительными функциями банка.

Вследствие некомплесности и несистемности использоВнвания механизмов сложилась во многом, низкорисковая моВндель инвестирования, в котоВнрой преобладающая роль приВннадлежит коммерческим банВнкам и пенсионным фондам. Это вызвано, с одной стороны, неВндавним негативным опытом наВнселения, связанным с инвестиВнрованием в национальные неВнбанковские институты (громВнкие скандалы с финансовыми пирамидами "Смагулов и К» и т.д.), с другой стороны, возрасВнтными особенностями инвесВнторов. Основными вкладчикаВнми являются люди старше 50 лет. Наиболее высокооплачиВнваемая часть населения в возВнрасте 30-40 лет пока недостаВнточно склонна к сбережениям. Если рассмотреть структуВнру денежных потоков от сектора домашних хозяйств к ДКС, то можно увидеть, что финанВнсовые ресурсы аккумулируютВнся преимущественно в банковВнской и пенсионной системах. Более 70% активов денежно-финансовой системы страны -это активы банков второго уровВння и накопительных пенсионных фондов. При этом в пенсионВнную систему платежи идут преВнимущественно в размере обяВнзательных отчислений. Только 0,4% вкладчиков НакопительВнных пенсионных фондов делаВнют добровольные взносы. На долю остальных финансовых институтов (страховые компаВннии, кредитные товарищества, ломбарды и др.) приходится менее 10%.

Открытость денежно-фиВннансовой системы. РеспублиВнка Казахстан относится к страВннам с наиболее высокой степеВннью открытости экономики, что отражается в соотношении объемов товарооборота и ВВП. Если в 1998г. оно составляло 60%, то в 2003г. - более 90%. Для сравнения заметим: этот показатель (данные за 1998г.) в Японии равен 14%, Франции - 35%, а в Великобритании - порядка 42%. ДФС в динамике становится в фундаментальном плане все более открытой. УсиВнливается участие страны во

внешнеторговых отношениях, обуславливаемое особенносВнтями экономической системы (развитие экспортоориентированных производств, узость и дисперсность внутреннего спроВнса для развития отдельных отВнраслей потребительского секВнтора). Как и всякое большое явление, глобализация несет в себе как позитивные, так и неВнгативные последствия для всех включенных в нее народов, стран и регионов. С одной стоВнроны, глобализация предоставВнляет возможности для стремиВнтельного роста государствам, сумевшим приспособиться к процессам глобализации. С другой стороны, большинство стран, не сумевших полноценВнно участвовать в глобализации, подвержены маргинализации и разорению. Если на начальном этапе интеграция республики в мировую экономическую сисВнтему проходила на уровне товарВнных потоков и получения внешних займов, как правило, под гарантии Правительства, то сейчас, по нашему мнению, наВнблюдается этап включения РК в финансовую глобализацию. Это проявляется в том, что каВнзахстанские финансовые инВнституты и компании все чаще выходят на мировые и региоВннальные рынки капитала как в качестве заемщиков, так и в качестве кредиторов. Данное явление предполагает ослаблеВнние государственного регулиВнрования финансовой сферы, что само по себе несет опредеВнленные риски. В условиях глоВнбализации финансово-эконоВнмических отношений открыВнтость должна соответствовать современным мировым тенденВнциям. В то же время открытая модель в целом отвечает нациВнональным интересам страны при соблюдении условий, гаВнрантирующих финансовую беВнзопасность РК. Эти условия еще не созданы, в результате чего имеют место обороты нарВнкодолларов в денежном обраВнщении, не перекрыты каналы финансирования теневого бизВннеса и, возможно, террористиВнческих организаций, неся угроВнзы для национальной экономиВнческой системы в целом, для будущего страны.

Образование относиВнтельного избытка денег в страВнне при возвышающихся и недоВнстаточно удовлетворяемых поВнтребностях реального сектора в инвестициях. Эта тенденция обнаружилась в последние два-три года после рецессии. Она сменила имевший место дефиВнцит кредитных ресурсов в периВнод кризисного развития. ОтноВнсительный избыток формируВнется обычно в фазе экономичесВнкого подъема, начало которой в Казахстане относится к 1999г., при несбалансированности сфер воспроизводства. Он свиВндетельствует об опережающем росте финансового сектора отВнносительно реального сектора экономики, одновременно о проблемах трансформации свободных ресурсов финансоВнвых институтов страны в инвеВнстиции. Разумеется, относиВнтельный избыток финансового капитала образуется не только в РК. Опыт мировой финансоВнвой системы дает основание рассматривать его как законоВнмерное явление, в противном случае не было бы международВнной миграции капитала. ДвиВнжение инвестиционных ресурВнсов обусловливается интереВнсами инвесторов по получению нормы прибыли. Это утверждеВнние не противоречит тому, что свободные ресурсы образуютВнся также по причине отсутствия или слабой эффективности неВнобходимых финансовых инстВнрументов.

Усиление конкуренции между финансовым и нефинансовым секторами за получение кредитных ресурсов на внутВнреннем финансовом рынке, что в значительной мере отвлекает их от потребностей реального сектора экономики - основы экономического развития. Так, кредиты банков составляВнют 8% кредиторской задолженВнности предприятий, что являетВнся низким уровнем и говорит о недостаточном кредитовании предприятий. В то же время удельный вес инвестиций в строительство различных офиВнсов и другие непроизводственВнные объекты в динамике повыВншается, свидетельствуя о некоВнтором снижении качества инвеВнстиций.

Тенденция недокредитоваВнния реального сектора являетВнся следствием двух процессов. Во-первых, внутри общего деВннежного обращения в масштаВнбе страны существует "малое денежное обращение», функциВнонирующее в рамках финансоВнвого сектора и приносящее фактически безрисковый доВнход. Нами имеется в виду сисВнтема стерилизации "излишков» национальной валюты и косВнвенного регулирования курса валюты и уровня инфляции и система покрытия дефицита государственного бюджета страны с помощью продажи гоВнсударственных ценных бумаг, соответственно, НациональноВнго банка и Министерства фиВннансов РК. Данная монетарная "микросистема» функционируВнет за счет государственных средств (доходов НБ и бюджетВнных средств), она в значительВнной мере является альтернаВнтивным направлением испольВнзования кредитных ресурсов коммерческих банков, активов пенсионных фондов и страхоВнвых компаний, причем это свяВнзано с очень малыми рисками, чем "ожения в реальный секВнтор. Ресурсы финансовых институтов в значительной мере отвлечены от потребности реВнального сектора, вследствие чего снижается (по сравнению с возможным) уровень кредитоВнвания предприятий. Во-вторых, развивается процесс вывоза капитала из страны. Он имеет легальные формы, возможно, происходит и нелегально. В усВнловиях либерализации внеВншних валютных отношений наВнциональный капитал с целью извлечения максимального доВнхода всеми финансовыми инВнститутами переводится в друВнгие страны. Так, он инвестируВнется в ценные бумаги развитых стран Европы и РФ, а также в виде прямых инвестиций вкладываеся в производственные объекты или же как потребиВнтельские кредиты предоставляВнется населению в ряде госуВндарств Центральной Азии, в России, Украине и др. В межстрановом движении капитала РК до последнего времени выВнступала только как реципиент инвестиций, а теперь она вклюВнчилась в миграцию денег как финансовый донор. Последнее не означает, что в стране обраВнзовался некий абсолютный изВнбыток финансовых ресурсов. Наоборот, потребности в реВнальном секторе в инвестициях огромны, а удовлетворяются весьма ограниченно. Тем не менее, капитал выводится из страны. Причин этого процесса несколько: как правило, повыВншенный уровень инвестиционВнных рисков, узость и большая дисперсность внутреннего рынВнка целого ряда товаров, недоВнстаточное развитие менеджВнмента в реальном секторе и др. Существенно и то, что в гоВнсударствах ЦА и в РФ, куда мигрирует национальный капиВнтал РК, отечественные инвесВнторы находят выгодные альтерВннативные сферы для инвестиВнций, в перспективе к числу таких стран могут быть включены Западный Китай, Иран, АфгаВннистан и другие близлежащие государства, где имеются огВнромные рынки товаров и дефиВнцит финансовых ресурсов. РаВндикальное изменение ситуаВнции на рынке капитала в РК сигнализирует о том, что КазахВнстан начал осуществлять настуВнпательную стратегию в инвесВнтиционной деятельности, вклюВнчившись в процесс глобализаВнции, приняв вызовы времени.

Перечисленные процессы противоречиво "ияют на сисВнтему: с одной стороны, повышаВнют устойчивость денежно-фиВннансовой системы, вследствие финансовой стабилизации на макроуровне. С другой стороВнны, снижают ее уровень, поВнскольку ослабляется фундаВнментальная основа экономики - развитие реального сектора. Общий результат зависит от масштабов и эффективности каждой альтернативы.

Слабое взаимодействие структурных элементов систеВнмы на уровне территориальных единиц страны и недостаточная регионализация финансовых отношений, в частности, в бюдВнжетной сфере. Это, в первую очередь, касается г. Астаны и Акмолинской области, г. Алматы и Алматинской области, г. Атырау и области, других обласВнтей и городов, где городские бюджеты располагают опредеВнленными средствами для инвеВнстиционной деятельности, но местные органы практически не ведут совместных инвестиционВнных проектов, представляющих общий интерес для городов и областей. Бюджетная подсисВнтема жестко централизована, построена по принципу вертиВнкальных связей, в ней в сущноВнсти не развиты межбюджетные горизонтальные связи. Это сниВнжает эффективность и устойчиВнвость денежно-финансовой системы в целом. То же самое можно сказать о банковской сиВнстеме, где практически отсутВнствует практика синдицированВнных инвестиционных проектов, что, конечно же, отрицательно сказывается на фундаментальВнных особенностях системы. Межрегиональные территориВнальных бюджетные связи пока остаются "ахиллесовой пятой» функционирования ДФС.

Степень саморегуляции и государственного регулироваВнния существенно различна в разВнных структурных элементах сисВнтемы и не всегда адекватна приВнроде финансовых рынков и инВнститутов. Эта дифференция имеет объективную основу, вмеВнсте с тем она обусловлена и субъективными причинами. СаВнморегуляция характерна для креВндитной системы, фондового и валютного рынков. РегулироваВнние особенно присуще денежноВнму обращению, налоговой и бюджетной подсистемам. ОднаВнко законодательно не определеВнно, что в условиях кризисных ситуаций государственное регуВнлирование резко усиливается. Это актуально, к примеру, для валютного рынка, для формироВнвания эффективного курса нациВнональной валюты. До последнеВнго времени применявшийся реВнжим свободного плавания офиВнциального курса национальной валюты не являлся чистым, а соединял в себе и элементы реВнгулирования со стороны НациоВннального Банка РК (Влгрязное плаВнвание»). Сейчас обозначилась тенденция полного ухода НБ с валютного рынка за исключениВнем особых случаев (спекулятивВнные атаки на валюту и др.), когВнда участие Национального банВнка необходимо для стабилизаВнции ситуации. Курс валюты сильно зависит от динамики мировых цен на сырье, составВнляющее основу экспорта страны. В этих условиях "ияние монетарных факторов закономерно снижается.

При параллельном хождеВннии в денежном обращении двух валют-тенге и американВнского доллара степень доллариВнзации экономики остается досВнтаточно высокой. Проблема эта должна решаться посредством рационального валютного регуВнлирования Национальным банВнком Казахстана.

Согласно законодательству РК, под валютным регулироваВннием понимается деятельность уполномоченных государственВнных органов по установлению порядка проведения валютных операций, правил "адения, пользования и распоряжения валютными ценностями, Закон Республики Казахстан "О ваВнлютном регулировании» являетВнся основополагающим актом по вопросам валютного регулироВнвания.

Для решения задач валютВнного регулирования НациоВннальный Банк Казахстана исВнпользует следующие основные методы:

а) установление порядка проведения валютных операций, предусматривающего определеВнние субъектов и объектов валютВнных операций, прав и обязанноВнстей субъектов валютных операВнций, классификацию валютных операций, установление правил обращения "адения, пользоваВнния и распоряжения валютными ценностями и др.;

б)  введение ограничений на совершение определенных валютных операций в зависимоВнсти от их характера, субъектов, объектов, объема операции и т.д.; В настоящее время к ним относятся следующие ограниВнчения: все платежи по операциВням между резидентами должны производиться только в валюте Республики Казахстан, за исВнключением случаев, предусмотВнренных нормативными правовыми актами Национального БанВнка Республики Казахстан, а также налоговым и таможенным законодательством, покупка, продажа и обмен иностранной валюты, минуя уполномоченные банки и уполномоченные оргаВннизации, осуществляющие отВндельные виды банковских опеВнраций, а также их обменные пунВнкты запрещены, иностранная валюта, получаемая резидентаВнми в качестве оплаты за товары и услуги, а также в качестве креВндита, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполВнномоченных банках;

в) лицензирование деятельВнности, связанной с использоваВннием иностранной валюты, коВнторое относится к проведению банковских операций в иностВнранной валюте, деятельности, связанной с осуществлением розничной торговли и предосВнтавлением услуг за наличную иностранную валюту; открытию резидентами счетов (включая счета в национальной валюте) в иностранных банках и финанВнсовых институтах за границей; операциям, связанным сдвижеВннием капитала;

г)  регистрация валютных операций, связанных с движеВннием капитала, предусматриваВнющих переход (перемещение) средств от нерезидентов в пользу резидентов в сумме, преВнвышающей 100 тысяч долларов США или соответствующий экВнвивалент в другой валюте;

д) сбор и анализ отчетносВнти о валютных операциях;

е)  контроль за соблюдениВнем валютного законодательВнства.

Президент Республики КаВнзахстан в случае возникновения чрезвычайных ситуаций вправе принять решение по ограничеВннию или приостановлению люВнбых валютных операций. НациВнональный Банк Республики КаВнзахстан» вправе ввести необходимые ограничения на проведеВнние операций в иностранной валюте, в том числе на объемы таких операций и уровень стаВнвок вознаграждения (интереса), согласно режиме обязательной продажи экспортной валютной выручки.

Как видно, валютное регуВнлирование в стране включает целый ряд ограничений и мехаВннизмов. В условиях открытости финансового сектора и глобализации стоит проблема сущеВнственной либерализации ваВнлютных отношений и снятия изВнбыточного регулирования. Для этого понадобится изменение валютного законодательства в сторону расширения свободы перемещения капитала. В то же время либерализация должна сопровождаться усилением отВнветственности за нарушения установленного режима провеВндения операций, предоставлеВнния сведений и отчетности. РаВнциональное сочетание экономиВнческой свободы и государственВнного регулирования, возможно на основе нелинейного подхода. Индикатором рациональности такого управления денежно-фиВннансовой системой может слуВнжить, в частности, уровень возВнврата капитала в страну. В свяВнзи с проведением легализации капитала и имущества предпринимателей увеличивается приток капитала в страну. КосВнвенным свидетельством проВндолжения этого процесса слуВнжит резкий рост спроса на неВндвижимость в городах, особенВнно в Астане, Алматы, Атырау и др. и объясняемый им скачок цен на жилье. Приток капитала занимает, конечно, определенВнную долю в динамике спроса наВнряду с другими факторами (рост доходов населения, ипотечное кредитование и др.)

тАв Недостаточная "прозрачВнность» системы и повышенный уровень теневого оборота финансовых ресурсов. Задача эта актуальна в отношении респубВнликанского и местных бюджеВнтов, особенно, Национального фонда, других государственных фондов, финансовой деятельВнности различных компаний и фирм, где не исключена, по-виВндимому, т.н. двойная бухгалтеВнрия. По данным Агентства РК по статистике, масштабы теневоВнго сектора экономики в 2002г. составляли 20-25% ВВП. В то время как нормальным уровнем считается 5% ВВП (легальная экономическая деятельность, не учитываемая официальной стаВнтистикой, не подлежащая налоВнгообложению и не включаемая в ВВП). С ограниченной проВнзрачностью связана проблема одновременного функционироВнвания тенге и доллара в стране, это усложняет управление деВннежным обращением, снижает эффективность системы. ЛегаВнлизация капитала и имущества создает условия для экономиВнческого роста, стабилизации финансового сектора.

- Устойчивость денежно-финансовой системы в целом подвержена значительным колеВнбаниям (от кризисного состояВнния до устойчивого развития).

Об этом можно судить по покаВнзателю общей платежеспособВнности всех экономических субъектов.

Как видим, уровень общей платежеспособности субъектов ДФС в РК до 2000 г. оставался явно недостаточным, 1996г. и 1998г. отмечены снижением его до 62,3-63,2%. Эти сигналы соВнобщали о наступающей кризисВнной ситуации, разрядка которой произошла в апреле 1999г., когВнда была проведена почти 60%-ная номинальная девальвация национальной валюты и в осВнновном преодолена "голландсВнкая болезнь» в Казахстане. ДФС, длительное время нахоВндившаяся в состоянии сильной неустойчивости, приобрела доВнстаточную устойчивость.

Особого внимания заслуВнживает вопрос о состоянии зоВнлото-валютных резервов страны в 1997-1998 гг. Как указывалось выше, ЗВР практически заново создавались после обретения независимости в тяжелых услоВнвиях экономического кризиса. Если механизмы их формирования являлись правильными (50%-ная обязательная продажа государству экспортерами своВних валютных поступлений и кредиты МВФ), то в отношении споВнсобов использования их вряд ли возможно такое однозначное утВнверждение. Дело в том, что ЗВР в значительной мере стали расВнходоваться для интервенции на валютном рынке страны. Так, в 1997г. чистые международные резервы составляли 1727 млн. долларов, а в 1998г. они сокраВнтились до 1292 млн. долларов, т.е. на одну четверть. При подобВнных высоких темпах "таяния» ЗВР не требовалось бы долгого времени, чтобы их ликвидироВнвать и свести на нет эффект их форсированного создания на начальных этапах реформ цеВнной больших усилий. Тем более целесообразности искусственВнного сдерживания падения реВнального курса национальной ваВнлюты не было, поскольку это шло вразрез с интересами эксВнпортных производств, отечеВнственных предприятий легкой, пищевой промышленности, всех импортозамещающих отВнраслей, а также государственВнного бюджета. А сокращение международных резервов могло снизить инвестиционный рейВнтинг страны, затруднить получеВнние при необходимости кредиВнтов от МВФ, других междунаВнродных финансовых организаВнций. Образовались и другие неВнгативные последствия. В реВнзультате снизились темпы наВнчавшегося посткризисного экоВнномического подъема (в 1998г. на 2,5% к предыдущему году).

Если страна сумеет быстро адаптироваться к реалиям фиВннансовой глобализации, сумеет основательно подготовиться к вступлению в ВТО, то денежно-финансовая система получит дальнейшее развитие, становясь более крупной, современной и конкурентоспособной. ВажнейВншее значение для финансовой стабильности имеет диверсифиВнкация структуры экономики, форВнсирование реализации ПрограмВнмы индустриально- инновационВнного развития РК, внедрение моВнниторинга индикаторов финанВнсовой ситуации в стране, своевВнременное принятие упреждаюВнщих антикризисных мер, снижеВнние системных рисков.

Самое главное, в денежно-финансовой системе инвестиВнционные, кредитные, иные реВншения и действия должны предВнприниматься на основе преимуВнщественно нелинейного подхоВнда, нелинейного стиля мышлеВнния, предполагающего необхоВндимость экономической свобоВнды субъектов, самоорганизации сложной системы при миниВнмальном, самом необходимом государственном регулироваВннии, постоянного приспособлеВнния к изменяющимся условиям и факторам.

1.2. Денежная система РК.  Сущность и виды денег.

Деньгами в обширном смысле могут быть названы всякие знаки ценности, служащие для размена, приобретения других предметов, покупки или найма человеческого труда.

Деньги - это общественный институт, который увеличивает богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с имеющимися у людей сравнительными преимуществами.

Преимущество использования денег, по сравнению с натуральным обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег, значительно облегчающих весь этот процесс. В экономической системе, ограниченной натуральным обменом, людям приходилось затрачивать непомерное количество времени на поиск тех,  с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная о таких издержках обмена, люди старались производить блага для собственного потребления, избегая необходимости разыскивать тех, с кем можно было бы обмениваться.

Однако, постепенно происходил процесс специализации, т.е. выделялись скотоводы, земледельцы, охотники и т.д.

На первых стадиях развития товарного обмена широко распространенными был скот, шкурки, которые выполняли роль денег  у древнейших греков и славян. У многих народов, живших на берегах морей, в роли денег выступали ракушки каури и рыба.

После отделения ремесла в отдельный промысел в роли денег начинают выступать металлы. Первыми металлическими деньгами были медные и железные. Но постепенно у всех народов всеобщим эквивалентом становятся благородные металлы: серебро и золото, а затем только золото.

Отличительной чертой денег является их ликвидность. Деньги - это ликвидное (легко реализуемое) имущество. Чем более ликвидна вещь, тем более она похожа на деньги. Ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества.

Таким образом, любое имущество в определенной степени является деньгами.

Тот вид имущества, который свободно принимается всеми в качестве средства обращения, образует денежную массу данного общества. Средство обращения - это "посредник", которым пользуются в процессе обмена одного товара на другой.

Принципиально важным для сохранения ценности денег является ограниченная доступность, ведь ценность является следствием редкости. А редкость возникает вследствие спроса при ограниченной доступности, которая находится в ведении тех, кто регулирует денежное обращение.

Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги.


Функции денег

1. Как меры  стоимости. Выражение стоимости товара в деньгах происходит путем установления цен.

2. Как средство обращения и платежа. Деньги играют роль посредника в схеме Т-Д-Т (товар - деньги - товар), устраняя неудобство схемы Т - Т. В период инфляции функция денег как средство обращения резко падает и правительство вынуждено прибегать к рационированию (введению карточной системы распределения).

3. Как средство накопления. Эта функция возникла в период обращения полноценных денег как стремление людей к  богатству

4.Мировые деньги. Средство межгосударственных расчетов (современная общеевропейская валюта - евро, в других случаях - золото).

Возникновение денег тесно связано с историческим процессом обмена товаров и смены форм собственности.  На ранней ступени обмен носил случайный характер. Такому обмену соответствовала простая или случайная форма собственности, при котором один товар выражал свою стоимость в одном противостоящем ему товаре-эквиваленте. Товар-эквивалент служит для выражения стоимости первого товара. Формула Т - Т.

Выделение скотоводческих и земледельческих племен привело к регулярному обмену и появлению полной формы собственности. Эта форма отличается от простой тем, что при ней в обмене участвуют многочисленные товары, а потому каждый товар может быть обменян на разные товары-эквиваленты.

Развернутая форма собственности выражала более развитый обмен. В то же время стоимость каждого товара не получала законченного выражения. Поскольку число товаров-эквивалентов было неопределенным, стоимость получала многообразное и разнородное выражение, а непосредственный товар оказывался очень затрудненным. Потому выделялись товары, которые в данный период времени на местном рынке товаров стали выражаться в одном товаре, который становится всеобщим эквивалентом. Возникла всеобщая форма стоимости. Постепенно в результате развития обмена из нескольких  товаров выделился один товар, который стал играть эту роль постоянно. Рождается денежная форма собственности.

Таким образом, деньги имеют товарную природу, но являются не обычным, а специфическим товаром, постоянно выполняя роль всеобщего эквивалента. Разница между обыкновенными товарами проявляется в их потребительской стоимости. Каждый товар способен удовлетворять лишь какую-либо определенную человеческую потребность, т.е. имеет единичную потребительскую стоимость. Денежный товар кроме этого обладает непосредственной и всеобщей  стоимостью (может быть легко обменян на другой товар). Поэтому деньги обладают всеобщей потребительской стоимостью.

Итак, исторически деньги выделились из общего мира товаров и сами поначалу являлись и обычным товаром, и  специфическим товаром - деньгами. Дальнейший ход истории привел к ликвидации товарной формы денег и переходу к новым формам.

Обращение полноценных металлических денег, когда  они совпадают с товарной формой, во-первых слишком дорого, во-вторых добыча металлов не поспевает за ростом потребности экономики в средствах обращения. Между тем  в самой природе денег заложено решение этой проблемы. Дело в том, что деньги как всеобщий эквивалент используются идеально. Выступая посредником в обмене товаров они играют мимолетную роль. Именно на этой основе создаются предпосылки для появления знаков стоимости. Таким образом, сам процесс обращения металлических денег по мере отклонения обозначенного на них номинального содержания от реального веса предопределил появление первых функциональных форм денег, которые определили в будущем полный отрыв денег от товарной  формы и ее полное исчезновение.

Первоначально знаки полноценных денег тоже поступали в виде металлических монет (сначала медь, бронза, затем роль денег надолго закрепилась  за золотом).  Почему именно золото играет в истории развития денег решающую роль. Золото - это вещь, а деньги не есть вещь. Золото выполняет чисто общественную роль. С другой стороны, его трудно произвести (добыть, обработать), т.е. оно удовлетворяет определению денег.

По сравнению с другими металлами (кроме открытых в ХХ век) золото имеет более высокую стоимость, не ржавеет со временем, обладает делимостью (что очень важно!); а потом у многих (да почти у всех народов мира) был культ Солнца, а золото на солнце имеет такой же блеск, как и светило. Наравне с ними такие качества, как портативность, легкость в чеканке, принимаемость везде, где развита торговля. Думается, что не последнюю роль в утверждении золота как синонима богатства, денег сыграли женщины. По данным археологов, практически все лучшие  украшения для прекрасной половины человечества изготовлены из золота, причем старейшие из них датируются V-IV тыс. до н.э. 

Затем в обороте стали использоваться монеты из неблагородных металлов, по мере того как стоимость золота росла. После этого стали появляться знаки полноценных  денег, изготовленных из бумаги.

Бумажные деньги впервые изобрели (их изобретали несколько раз) китайцы. Впервые они начали печататься в 812 г.н.э. и получили распространение к 970 г.н.э. В XV-XVIII деньги, изготовленные из бумаги появились в Европе и так сильно распространились и прижились, что стали основным заменителем полноценных денег.


Эволюция и виды денег.

1. Первобытные деньги;

Деньги возникли в период разложения первобытнообщинного строя, завершив процесс длительного развития форм стоимости товара. Деньгами становится какой-либо наиболее  важный предмет потребления. У многих народов роль денег играл скот. Латинское название денег - pecunia - происходит от pecus - скот,  как и русское слово товар от тюркского слова, означающего "скот". Гомер, говоря о некоторых видах оружия, оценивал их в быках. На территории современной Германии в I тыс. до н.э. имелись так называемые "коровьи деньги". У северных народов денежной единицей  служил олень. У других народностей деньгами являлись сахар, слоновая кость, меха, опиум, какао, и т.д. Особенно известны в качестве денег раковины каури (cowry) или Cyprala moneta (змеиная головка) - беловатая раковинка 2-3 см длиной, добываемая в Индийском океане вывозимая в Индию, Цейлон, Африку. В древности она расходилась далеко: ее находили в скифских и русских погребальных курганах, в погребальных урнах северной Германии, в Англии, Швеции, в развалинах Ниневии. У североамериканских индейцев из раковин вырезали циллиндрики, нанизываемые на нитку, и называлось это вампум (wampon). Пояса с многочисленными нитками с нанизанными на них разноцветными циллиндриками так, что получались изображения птиц, зверей, составляли сокровища. Другие народы ( в основном северные) в качестве денег использовали ценные шкурки (Северная Америка, Аляска, Сибирь), и долгое время на Руси ( шкурка белки составляла копейку, сто шкурок - рубль).

Не  все народы додумались до денег, например, у первобытных народов Австралии был простой обмен.

В некоторых странах деньгами служили продукты, получаемые от возделываемых культур. Так в Древней Мексике, Никарагуа, Гондурасе в качестве  мелких денег  употреблялись бобы какао. В  некоторых областях Перу и Боливии ту же роль играл перец, в других областях Америки - листья табака, в Монголии - кирпичный чай. Знаменитый путешественник Пржевальский платил за барана 12-15 кирпичей, за верблюда 120-150 кирпичей. В Африке у многих племен деньгами  служила бутылка рома, а в Сибири до сих пор "денежной единицей" является бутылка водки. У многих народов  единицей ценности и платежа был раб: тропическая Африка, Новая Гвинея, Древняя Русь.

Многие народности  в качестве денег использовали металлические бруски и пластины известного веса, порошка (золотого). Железные пластины были в употреблении в Спарте, у древних бритов, в Сенегале (Африка). Медные т-образные пластинки шириной 4-5 см, оловянные, хлопчатобумажные полоски  были деньгами в Древней Мексике.

Фараоны Египта брали подать с Сирии серебряными кольцами и железными кирпичами. Вообще кольца как деньги были распространены и в Средней и Северной Европе еще в доисторическую эпоху. Да, женщины всегда оказывали огромное "ияние на развитие общества.

Вавилоняне изобрели точные меры и весы, разделение на дюжины и шестидесятые, они использовали металлы как весовую ценность.

Финикийцы были древнейшими посредниками в деле обмена металлов. Различные металлы они добывали по всему миру.

"Рубленные" деньги были и на Руси.

2. Античные деньги;

Монеты впервые появились в Лидии и Древней  Греции (о.Эгина) 8-7 в до н.э. Появляясь в развитых государствах, монеты быстро распространялись на соседние варварские племена, потом все далее и далее. В Древней  Руси имели хождение римские и греческие золотые монеты.

3. Бумажные деньги;                

- разменные и сполна покрытые металлическим фондом;

- разменные с частичным покрытием или вовсе без него;

- неразменные  по предъявлению, но подлежащие изъятию и покрытые особыми обязательствами;

- неразменные или разменные только в определенный срок и не имеющие особого покрытия;

-разменные сертификаты с полным покрытием металлическим фондом;

-разменные бумажные деньги с неполным покрытием  или без него;

-неразменные процентные бумажные деньги с принудительным курсом;

-неразменные безпроцентные бумажные деньги с принудительным  курсом.

К последней категории относятся  тенге, доллары и т.д. Принудительный курс устанавливается с целью искусственно удержать излишек бумажных денег в обращении и тем поддержать их ценность. Но эти меры обыкновенно приводят к совершенно иным последствиям, прежде всего к тому, что золото и серебро исчезают из внутреннего обращения, становятся обыкновенным товаром и обмениваются на бумажные деньги с более или менее значительным лажем (приплатой). Но принудительный курс не в состоянии удержать ценность бумажных денег на определенном уровне. Колебания курса хотя и находятся в связи с количеством бумажных денег, находящихся в обращении, но испытывает "ияние других причин. В стране с бумажно-денежным обращением большинство бумажных денег  находятся в связанном состоянии, т.е. на текущих счетах  и в карманах граждан. В период застоя в экономике большая часть денег находится в свободном состоянии, уменьшая курс данной денежной единицы. Также на курс "ияют: спрос на металлические деньги при межгосударственных расчетах, степень доверия к прочности экономики страны. "ияние биржевых спекуляций  является не основной, а косвенной причиной. На этом процесс формирования современных денег не останавливается. Он приобретает новые формы в связи с развитием кредитных отношений.

4. Кредитные деньги;

Исторически первым видом кредитных денег являлся вексель как первое долговое обязательство, дающее право "адельцу право по истечении срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. Вексель также мог передаваться другому лицу, таким образом он принимает некоторые черты денег, не выполняя роль всеобщего эквивалента.

К концу XIV века возникла банкнота как разновидность кредитных денег. В условиях золотого монометаллизма банкнота есть ничто иное, как вексель на банкира. Эмиссия (выпуск) вначале осуществлялась любым банком, но постепенно роль эмитента берет на себя государство.

В XVI-XVII веках появляются безналичные расчеты. Появляется и новая форма кредитных денег - чек как письменный приказ "адельца счета банку выплатить или перевести "адельцу чека определенную сумму денег.

Сегодня на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к кредитно-бумажным деньгам, связь которых с золотом разорвана, поскольку прекращен их свободный размен на драгоценный металл. Кредитно-бумажные деньги теперь выполняют роль золота, выступая всеобщим эквивалентом. В то же время использование  знаков стоимости в качестве денег придает им некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на товар,  но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости. Кредитно-бумажные деньги выполняют роль измерителя стоимости.

Золото, в свою очередь, осталось общепринятым материальным носителем стоимости.

Отрыв денег от золота - признание того факта, что деньги всегда есть какая-то особая вещь.

Соответственно степени развития общества носителем отношений между людьми на рынке товаров может быть золото или бумажный документ, код на кредитной карточке.

Длительный опыт использования денег научил экономистов жестокой истине - денег в стране должно быть ровно столько, сколько нужно для нормального хода торговли и производства, - ни больше ни меньше.

Выведем уравнение, позволяющее рассчитать количество денег, которое нужно данной стране, чтобы в ней товары могли без проблем обмениваться на деньги, а деньги на товары. Это уравнение обмена (называемое также законом Ирвинга Фишера по имени сформулировавшего его ученого) выглядит так:

      M=P*Q/V, где

М - масса (общая сумма) денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения в стране;

P - средний уровень цен на товары и услуги в этой стране;

Q - общий объем товаров и услуг в этой стране в год;

V - скорость обращения денег (раз/год ).

Конечно, для настоящих расчетов предстоит поработать, уточняя величину всех элементов уравнения, но это дело специалистов по денежному обращению. Нам достаточно знать вид этой формулы, потому что она позволит понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.

Эта формула показывает, что количество денег, обращающееся в стране, не может быть произвольным. Оно должно точно соответствовать объему торговых сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты.

Что же происходит со страной, если соответствие между потребностью в деньгах и их реально имеющимся количеством нарушается?

Вновь взглянув на приведенную выше формулу, можно теперь понять механизмы "революции цен". Такие периоды общего повышения уровня цен получили название инфляции ( от латинского "inflatino" - вздутие ), и сегодня это слово - одно из наиболее часто употребляемых на страницах прессы. Связано это с тем, что в XX веке инфляция стала общим бедствием большинства стран мира.

Конечно, попадание страны в полосу инфляции не означает, что дорожают одновременно все продающиеся товары. Некоторые из них, например, не пользующиеся спросом или только внедряющиеся на рынок, могут и дешеветь. И все же в период инфляции дорожает такое подавляющее большинство товаров, что приходится говорить о росте стоимости жизни.

Нам хорошо известен один компонент денежной массы - "наличность», объединяющая банкноты и монеты. Однако в хозяйственной жизни они составляют совсем небольшую часть средств обращения, основной современный вид которых - чековые счета (в нашей практике - "вклады до востребования»).

Чековые вклады - те же деньги, хотя и "невидимые», ибо оплата с их помощью осуществляются через чеки и по средствам записи в банковских книгах, не требуя наличности.

Следовательно, нам необходимо преодолеть традиционное понимание денег как наличности (банкноты и монеты). В экономической теории такое "узкое» понимание денег было преодолено уже в начале 30-х годов, хотя обыденное сознание еще не восприняло это изменение. Однако в теории денег общепризнанно что в число денег включаются средства, лежащие на переводных счетах (Влтрансакционные депозиты») - счетах "до востребования», созданных именно для использования их в безналичных расчетах. В развитых странах мира абсолютное большинство сделок происходит с помощью трансакционных депозитов.

В настоящее время принято различать следующие два основных денежных агрегата, т. е. такие группировки ликвидных активов, которые могут служить альтернативными измерителями денежной массы.

Первый денежный агрегат М1 включает наличные деньги и трансакционные депозиты, т. е. вклады, средства с которых могут быть перечислены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам. Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществлять с помощью первого денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.

Второй денежный агрегат М2 имеет более широкий характер, поскольку деньги в нем используются так же как средство накопления. Он включает в себя такие активы, которые имеют фиксированную номинальную стоимость и могут превращаться в средство платежей. Но непосредственно указанные активы не могут переводится от одного лица к другому. Наиболее знакомы нам депозитные счета, сберегательные вклады до востребования и срочные вклады. Они не дают права "адельцам активов пользоваться чеками, а вклады до востребования приносят незначительные проценты. Кроме того, на финансовых рынках развитых стран к денежному агрегату М2 относят взаимные фонды денежного рынка, т. е. тех посредников, которые подают так называемые титулы собственности населению и на вырученные деньги покупают краткосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. Полученная прибыль от этих ценных бумаг переходит к "адельцам титулов собственности. Хотя в принципе фонды денежного рынка можно использовать для платежей, но на практике этим правилом пользуются очень редко. В целом денежный агрегат М2 предназначен не для обращения, а для накопления, и именно поэтому его характеризуют как ликвидное средство накопления.

Кроме этих наиболее распространенных денежных агрегатов (или денежных параметров) М1 и  М2 существуют и другие, включающие в свой состав менее ликвидные активы, в частности депозитные сертификаты. Они продаются банками единицами по 100000 долларов и выше, и покупаются в основном фирмами. Аналогичными активами являются срочные соглашения об обратном выкупе и займах. Все эти активы объединяются в денежный агрегат М3.

В настоящее время самым широким денежным агрегатом на мировом финансовом рынке считается агрегат, обозначаемый параметром L. Наряду с перечисленными параметрами он включает также коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации и банковские акцепты.

№ п.п

Обозначение агрегата

Состав агрегата

1

М0

Наличные деньги в обращении

2

М1

М0 +расчетные и текущие счета

3

М2

М1 + срочные депозиты

4

М3

М2 +депозитные сертификаты и другие обязательства


Какой из рассмотренных денежных агрегатов является наилучшим для оценки денежной массы? Однозначный ответ на него дать нельзя, поскольку сам вопрос требует уточнения: для каких целей производится такая оценка? В самом деле, если требуется оценить количество активов, которые используются в качестве платежного средства, то наилучшим является, несомненно, параметр М1; в нем, как мы видели, деньги используются как средство обращения. На этом основании денежный агрегат М1 считается наиболее подходящим для оценки денежной массы, и поэтому самым распространенным.

Однако в последние годы признанно, что параметр М2 лучше отражает связь денежной массы с другими экономическими переменными, фигурирующими в уравнении денежного обмена: M * V =Py, а именно со скоростью обращения денег V, взвешенным уровнем цен Р и реальным объемом производства y. Поэтому начиная с 80-х годов многие экономисты стали склонятся к мысли, что параметр М2 больше подходит в качестве основы для теории и проведения экономической политики. Существует, однако, и иные точки зрения, сторонники которых ни один из параметров (М1, М2 и М3) не считают оптимальным, и поэтому рекомендуют выбрать такой денежный агрегат, который представлял бы собой общий взвешенный агрегат всех ликвидных активов.

Итак, с учетом всего вышеизложенного можно дать следующее определение денег: это особый товар или иной общепризнанный материальный носитель, выполняющий роль всеобщего эквивалента в процессе обмена товаров на рынке.

1.3. Электронные деньги, их виды и эволюция.

Сегодня стало обычным явлением перевод средств, оплата каких либо услуг, покупка информации посредством информационных сетей. Традиционным является использование для этой цели кредитных карточек. Однако для небольших покупок, которых в Internet 99,9% такой способ нельзя назвать ни удобным, ни безопасным. В настоящее время, покупая, например, за $1 текстовый файл с интересующей его информацией, покупатель должен предъявить продавцу (которого он, как правило, совсем не знает и доверять которому не имеет оснований) всю информацию о своей карточке и о себе, включая номер и срок действия карточки, свое имя и адрес. Минимум, чем покупатель рискует при этом, это то, что с его карточки снимут не $1, а несколько больше, ну а максимум - это то, что с карточки снимут гораздо больше денег, чем даже на ней находилось (а в среднем на карточке находится несколько тысяч долларов), а данные о покупателе разойдутся по всем желающим.

У законопослушного продавца при этом также нет никакой уверенности, что данные о карточке и ее "адельце, которые ему предъявляет покупатель через Сеть, не украдены и ему не придется через некоторое время возвращать деньги, снятые по карточке с украденным номером и вдобавок платить штраф своему банку (такой штраф может, например, составлять $25 за каждую операцию возврата денег - chargeback. Поэтому нельзя не признать справедливость отнесения американскими банками операций по карточкам через Сеть к рискованным - соответственно они и взимаемые с таких продавцов комиссионные устанавливают в полтора-два раза выше обычных).

Налицо очевидная ниша для применения иных схем оплаты, свободных от вышеперечисленных недостатков. Такие схемы реализуются с использованием электронных денег, которые могут представлять собой как зашифрованный и защищенный электронной подписью от фальсификации (но не от копирования) носитель номинала - информационный массив, так и записи на счетах в виртуальном банке с защищенным доступом.

Аспекты, связанные с использованием электронных денег

Право на конфиденциальность покупки - естественное право, которым мы каждый раз пользуемся, платя наличными в магазине. Никто вас при не спрашивает при этом, кто вы такой, как ваша фамилия и где вы живете. Никто не информирует ваш банк о том, что вы купили и на сколько. Осознавать и ценить это право начинаешь, пытаясь купить какую-нибудь мелочь в по карточке. Иного способа реализовать право на конфиденциальность, кроме использования электронных денег, нет.

Минимизация налогообложения операций и упрощение бухучета
Простой вопрос - если фирма, зарегистрированная в одной стране, производит программное обеспечение в другой, продает его через компанию - процессор операций с электронными деньгами, зарегистрированную в третьей стране, покупателю из четвертой страны, то кто, в какой стране и какие налоги платит? При этом надо иметь в виду, что конкретные виды электронных денег могут не признаваться в качестве официального средства платежа и, соответственно, доход в таких деньгах не будет признаваться в качестве денежного дохода до тех пор, пока электронные деньги не будут обменены на деньги реальные.

И еще один интересный пример. Компания - оператор сотовой связи обслуживает множество клиентов в своей стране, ежемесячно обрабатывая массу поступающих от клиентов платежей и исправно платя соответствующие налоги. Начав использовать услуги иностранной фирмы - процессора операций с электронными деньгами, компания начинает аккумулировать платежи своих клиентов в электронных деньгах на счетах такой фирмы - процессора и по мере необходимости переводит полученные средства на свои счета в реальных деньгах. При этом, кроме упрощения бухучета (в связи с тем, что компания вместо массы клиентских платежей за услуги получает единичные консолидированные платежи, имея, тем не менее, всю информацию о платежах своих клиентов от фирмы - процессора) компания получает возможность планировать свое налогообложение, совершенно законно минимизируя его - ведь она может управлять размерами и периодами таких поступлений от иностранной фирмы - процессора. Эти примеры означают, что налогообложение таких операций - непростой вопрос и почти наверняка решение существует не в сфере налогообложения собственно операций, а их результатов - полученных средств в реальных деньгах, приобретенных товаров.

Контроль за международными денежными переводами
отсутствует во многих цивилизованных странах, а в остальных явно видна тенденция к его либерализации. Развитие финансовых операций в приведет к ускорению этого процесса и полной ликвидации такого контроля по крайней мере в сфере розничных операций.

Весьма распространенные в отношении электронных денег вопросы - увеличивает ли эмиссия электронных денег размеры денежной массы в стране и может ли такая эмиссия привести к увеличению инфляции.

В США Бюджетное Управление Конгресса заявило в своем отчете за июнь 1996 г., что выпуск электронных денег частными компаниями может негативно повлиять на способность Федеральной Резервной Системы контролировать денежный запас и управлять им. Такой потенциальный риск относится и выпуску электронных денег недепозитарными организациями, которые не обязаны отчитываться перед Федеральной Резервной Системой. Однако, как нам кажется, большинство опасений вряд ли обосновано и объясняются недостаточным пониманием природы электронных денег. Оценивая потенциальные последствия появления в обращении электронных денег, необходимо иметь в виду следующее:

Если ликвидность электронных денег, эмитированных частной компанией, не поддерживается государством, то опасения со стороны государственных органов о стабильности денежной системы совершенно напрасны - ведь не беспокоятся американские "асти о том, что валюта какой-нибудь маленькой банановой республики вдруг появится у них в обращении и повлияет на размеры денежной массы. Более того, сейчас уже ясно, что экспансия доллара в РК привела не к ослаблению, а усилению национальной валюты и укреплению денежного обращения. Наоборот, всеобщая долларизация - результат и показатель слабости национальной валюты и сейчас мы видим, что по мере укрепления тенге доллар все больше вытесняется из обращения. Т.е., для сильной валюты наличие конкурирующей валюты ничем не грозит, для слабой же является стимулом к ее усилению.

Неверным является отношение к электронным деньгам, как к конкурирующей альтернативе деньгам обычным. Само их появление вызвано необходимостью обеспечить поддержку коммерческих операций там, где использование обычных денег неудобно либо невозможно. Потому стоит рассматривать электронные деньги как дополнение к реальным деньгам, либо как еще один инструмент осуществления торговых операций, дополняющий карточки.

Электронные деньги не увеличивают массу денег, но очевидным образом увеличивают скорость обращения - ведь это прежде всего средство ускорения и обеспечения операций там, где использование обычных денег либо неудобно, либо вообще неприменимо. Поэтому, некоторое увеличение инфляции за счет ускорения обращения возможно, однако, очевидно, что в целом это процесс положительный, ведь нельзя признать за благо сдерживание инфляции за счет того, что часть денежной массы не может быть использована, так как всегда находится "в пути», а часть операций не проводится, так как осуществлять их, используя существующие формы денежного обращения, неудобно или вовсе невозможно.

Очевидные проблемы с использованием электронных денег могут возникать с их ликвидностью, выраженной в стоимости в реальных деньгах и с обязательствами, накладываемыми на эмитента - аналогично проблемам с использованием ценных бумаг. Отсюда следует, что данная сфера деятельности будет нуждаться в регулировании, возможно аналогичном существующему на рынке ценных бумаг. Поскольку, как правило, практика появления новых финансовых инструментов идет впереди, а соответствующее регулирование создается потом, то, вероятно, не удастся избежать как минимум локальных катаклизмов, связанных с взлетами и падениями курсов запущенных в оборот электронных денег.

Одним из основных последствий появления электронных денег явится интернационализация денежного обращения, так как электронные деньги обеспечивают возможность беспрепятственного совершения международных розничных операций. В настоящее время для совершения таких операций используются в основном кредитные карты, что небезопасно как для покупателей, так и для продавцов. Масштабные усилия мировых карточных платежных систем по обеспечению безопасного использования пластиковых карт (наиболее известным проектом в этой области является внедрение стандарта Secure Electronic Transactions - SET) конечно, дадут свой результат, однако в этой связи необходимо заметить, что притягивание за уши традиционных давно существующих технологий магнитных карт явно менее перспективно, чем развитие моделей электронных денег, изначально ориентированных на использование в Сети (и, возможно, использующих микропроцессорные карточки для аутентификации "адельца электронных денег и/или хранения электронных денег в электронном кошельке карточки).

Еще недавно вопрос безопасности обращения электронных денег был достаточно острым. Однако растущая коммерциализация использования Internet привела к тому, что ведущие компании - поставщики программного обеспечения моделей, в частности Microsoft и Netscape, сосредоточили свои усилия на создании программного обеспечения, позволяющего осуществлять безопасные транзакции через Internet, и сегодня безопасные решения для коммерции уже существуют. Стандартным решением является использование технологии SSL, базирующейся на криптографическом алгоритме RSA.

Положение различно в разных странах, но общий вывод - законодательная база практически отсутствует, особенно в отношении международных операций с электронными деньгами, которые будут преобладать в Internet, ведь уже сегодня при осуществлении простейшей операции покупки файла с цветной репродукцией картины продавец и покупатель часто оказываются из разных стран. Наиболее развита законодательная база в США, где существует детальный Федеральный Акт "Об электронных денежных переводах», однако специфику, связанную с использованием именно электронных денег, предполагается учесть в будущих изменениях и дополнениях к этому документу.

Оценки текущих объемов продаж в Internet и их динамики, приводимые Forrester Research, Gartner Group и IDC, показывают, что эти объемы в Европе возрасли с $1 миллиарда в 1997 до $67 миллиардов в 2002, в мире - с $8 миллиардов в 1997 до $327 миллиардов в 2002. Динамика более чем впечатляющая.

Однако в настоящее время электронная коммерция явно сдерживается из-за того, что использование электронных денег и безопасное использование пластиковых карточек пока не получило широкого распространения. В основном используется передача номеров пластиковых карточек от покупателя продавцу, о недостатках такого метода было сказано выше. К тому же весьма непросто получить в банке credit card merchant account - счет, позволяющий продавцу принимать карточки через Internet. Вследствие повышенного риска такого бизнеса далеко не каждый банк соглашается предоставлять такие услуги. Применение платежных схем, использующих электронные деньги вместо пластиковых карточек, а также схем безопасного использования пластиковых карточек позволит с минимальными затратами и практически без формальностей войти на рынок множеству мелких продавцов. Это также привлечет и массу покупателей, которые не решаются сегодня использовать карточки из-за вполне оправданных сомнений в безопасности таких операций.

Электронные деньги и пластиковые карточки. Вследствие всего вышесказанного электронные деньги ограничат использование пластиковых карточек в Internet. Речь в данном случае идет о существующих магнитных карточках международных платежных систем - применение же микропроцессорных карточек для целей аутентификации и хранения электронных денег будет однозначно расширяться. Единственный довод за использование существующих пластиковых карточек - использование одного (карточного) счета и для операций вне и внутри Internet не убедителен - во-первых, почти у каждого (западного) потребителя имеется несколько, а не одна карточка, соответственно, с разными счетами для каждой и это не кажется никому неудобством, во-вторых, в целях диверсификации рисков использование разных счетов для разных использований вполне оправдано.

Электронные деньги и банкоматы. Электронные деньги позволят использовать банкоматы нетрадиционным способом - для получения наличности без использования пластиковых карточек. Внутри каждого банкомата расположен обычный персональный компьютер, подключение которого к Internet позволит "адельцам электронных денег обменивать их на наличность, пользуясь при этом для осуществления операции дисплеем и клавиатурой банкомата.

Электронные деньги и чеки. Электронные деньги смогут составить альтернативу чекам, в частности дорожным. Схема достаточно проста - в отделении банка ставится компьютер с доступом в Internet. Любой "аделец электронных денег, пользуясь им, переводит (предоставляет) банку сумму в электронных деньгах, получая взамен соответствующую сумму в наличных за вычетом комиссии банку.

Электронные деньги и денежные переводы физических лиц. Аналогичным образом могут осуществляться и переводы физических лиц. Сумма в электронных деньгах пересылается в Internet от одного "адельца другому, после чего ее можно получить в наличных описанными выше способами.

Естественно, все вышеописанные выше способы применения электронных денег требуют наличия инфраструктуры по их обслуживанию - пунктов выдачи наличных, продавцов, принимающих такие деньги. Однако создание каждого из элементов такой инфраструктуры обойдется существенно дешевле, чем создание элементов традиционных - пунктов выдачи наличных по карточкам и чекам, эмиссии и обеспечения защищенности карточек и чеков и т.п.






Глава 2. Динамика изменения структуры денежных агрегатов


    1. Формирование электронных систем и их развитие. Концепция Хайека


В 1975 году лауреат НобеВнлевской премии Фридрих Хайек, анализируя ситуацию на мироВнвом рынке, выдвигает новую конВнцепцию о потенциальном развиВнтии денежного рынка.

В основе концепции Хайека лежит идея денационализации денег и мечта о мире со свободВнно конкурирующими валютами,

Согласно Хайеку, основной проблемой сегодняшнего рынка является его нестабильность, возникающая вследствие того, что люди вынуждены пользоватьВнся одной формой денег, что автоВнматически приводит к инфляции. В основе этой проблемы лежит тот факт, что единственным эмиВнтентом денежных средств выстуВнпает правительство, и подобная монополия на эмиссию противоВндействует гибкости рынка. ХайВнек предлагает свое решение данВнной проблемы: лишить правиВнтельство монополии на эмиссию денег, отдавать предпочтение тем денежным единицам, которые поВнбеждали бы в конкурентной борьВнбе и имели стабильную ценность. Подобные конкурентоспособные денежные единицы предотвраВнщали бы спады и нестабильность на рынке. Фирмы могли бы самоВнстоятельно, независимо от праВнвительства, выбирать учетную единицу бухгалтерии из конкуриВнрующих частных валют. Частные банки могли бы контролировать эмиссию и курс своей валюты путем покупки или продажи ее в обмен на другие валюты (ценные бумаги, товары), путем сокращеВнния или расширения кредитной деятельности. Подобный iенаВнрий развития денежных отношении и постоянной конкуренции валют должен стабилизировать ситуацию на рынке, так как в каВнчестве ведущей валюты на рынВнке в данный момент всегда будет выбрана самая конкурентно споВнсобная валюта.

Таковы, в кратком изложеВннии, основные положения конВнцепции Хайека. Модель построВненного им миропорядка во мноВнгом привлекательна, однако являВнется ли она лишь моделью, возВнможно ли на практике реализоВнвать идеи Хайека?

В наше время компьютериВнзации и возникновения ИнтернеВнта появилась новая разновидВнность денег - электронные деньВнги (e-money). По определению Комитета по платежным и расВнчетным системам Банка МеждуВннародных Расчетов e-money - это хранящаяся стоВнимость или предоплаченный проВндукт, в котором запись о денежВнных средствах либо стоимости, доступная для клиентов для мноВнгоцелевого использования, соВндержится на электронном устВнройстве, принадлежащем клиенВнту.

При этом, электронные деньВнги - понятие более широкое, неВнжели просто предоплаченные карВнты (таксофонные карты), так как используются как общее и мноВнгофункциональное средство плаВнтежа, по ним можно оплатить боВнлее чем одну конкретную услугу или товар. Их также не следует путать с так называемыми продукВнтами доступа (карточки, дающие возможность использовать ИнВнтернет для осуществления денежных операций, online banking). СоВнгласно пояснениям BIS, электронВнные деньги хранятся и обращаВнются, используя компьютеры, ИнВнтернет и специализированное программное обеспечение, либо посредством портативных считыВнвающих устройств и электронных чипов, встроенных в пластиковые карты (смарт-карты). Они разраВнботаны для осуществления малых платежей через Интернет, в качеВнстве замены онлайновых платеВнжей при помощи кредитных карт. Полагаю, что электронные деньги значат гораздо больше, чем просто новая форма обычных денег, В настоящее время наблюВндается стремительное совершенВнствование безналичных расчеВнтов по карточкам и через ИнтерВннет. Электронными кошельками называются карточки с микропроВнцессором, обладающие свойВнством офлайнового кредитоваВнния, например кошельки Mondex, Cash, Geldkarte. Это системы малых наличных платежей. ЭлекВнтронные кошельки на Западе заВнменяют мелочь, но не применяВнются в качестве универсального платежного средства, хотя в РосВнсии были попытки создать электВнронный кошелек как универсальное средство платежа. Интернет же становится глобальной среВндой для развития даже не электВнронной коммерции, а электронВнной экономики. Поэтому XXI век будет веком электронной эконоВнмики и электронных расчетов. Следовательно, эти расчеты и электронные деньги и будут тем самым главным, с чем нам приВндется иметь дело в ближайшие годы.

Деньги, в том числе и элекВнтронные, создают цивилизации. Государство должно контролироВнвать все финансовые операции в стране, иначе начнется разгул преступности, так как рост объеВнма неконтролируемых наличных, которые находятся в обращении, напрямую связан с ростом преВнступности.

Итак, электронные деньги - это продукт, не являющийся реВнзультатом государственной эмиссии, это форма денег, имеВнющая большой потенциал, в каВнком-то смысле не зависящая от правительственного выпуска и являющаяся экономически боВнлее гибкой. В связи с этим возВнникает вопрос: можно ли счиВнтать, что с приходом электронВнных денег человечество вступаВнет в новую эру денежных отноВншений, описанную в трудах Хайека. Вписываются ли электронВнные деньги в концепцию конкуВнрирующих валют или современВнный рынок все еще не готов к принятию подобной модели.

Учитывая тот факт, что хаВнрактеристики современного рынка во многом не соответствуВнют характеристикам модели, описанной Хайеком, было бы уместно предположить разумВнность второго варианта. ОсновВнные несоответствия между моВнделью Хайека и современным рынком выглядят следующим образом:

Во-первых, в модели ХайеВнка речь идет о стабильной денежВнной валюте, что не применимо к электронным деньгам, так как они зависят либо от национальВнной валюты, которая нестабильВнна сама по себе, либо от драгмеВнталлов, ценность которых также не постоянна.

Во-вторых, электронные деньги сосуществуют с правиВнтельственной монополией на выпуск денег, более того в опреВнделенной степени зависят от нее, поскольку эмитенты электВнронных денег эмитируют свои деньги только в обмен на деньги Национального Банка и в колиВнчестве, которое им приносят их клиенты. Кроме того, фирмы обязаны вести свою бухгалтерВнскую отчетность в национальной валюте, что опять-таки является фактом, противоречащим своВнбодной конкуренции валют и неВнзависимости от государственВнной монополии. Эмитенты элекВнтронных денег в значительной степени ограничены в выпуске денег, поскольку для них невыВнгодно иметь свободные деньги в системе, так как они рискуют поВнлучить требования от продавца о конвертации этих свободных, ничем не обеспеченных электВнронных денег в деньги НациоВннального Банка. Конечно, в данВнной ситуации эмитент может "ожить часть денег в доходные активы, но на сегодняшний день это может привести к потере доВнверия клиента.

Далее, также имеет место социальная несознательность отдельно взятого клиента, преВнпятствующая распространению платежей посредством электВнронных денег, - должен ли я выВнбирать эту непривычную форму платежа, дабы в теоретическом будущем снизилась инфляция, и рынок стал стабильным. ИндивиВндуальные выгоды приоритетнее выгод гипотетических, особенно на фоне нестабильности рынка, и, в общем-то, обоснованном неВндоверии обывателя ко всяким новым системам платежей.

В описании своей модели Хайек ссылается на открытую систему обращения денег, в то время электронные деньги эмиВнтируются скорее в закрытых сиВнстемах обращения.

Конкурентная борьба частВнных валют в определенной стеВнпени имеет место. Однако стеВнпень ее проявления достаточно ограниченна и не затрагивает глубоко весь процесс развития электронных денег. Само их поВнявление во многих случаях вызвано необходимостью обеспеВнчить поддержку коммерческих операций в Интернет там, где исВнпользование обычных денег неВнудобно либо невозможно. ПоэтоВнму стоит еще рассматривать электронные деньги как дополнеВнние к реальным деньгам.

Очевидные проблемы с исВнпользованием электронных денег могут возникать с их ликвидВнностью, выраженной в стоимоВнсти в реальных деньгах и с обяВнзательствами, накладываемыВнми на эмитента, - аналогично проблемам с использованием ценных бумаг. Отсюда следует, что данная сфера деятельности будет нуждаться в регулироваВннии, возможно аналогичном суВнществующему на рынке ценных бумаг. Поскольку, как правило, практика появления новых фиВннансовых инструментов идет впереди, а соответствующее реВнгулирование создается потом, то, вероятно, не удастся избеВнжать как минимум локальных катаклизмов, связанных со взлетами и падениями курсов запущенных в оборот электронных денег.

Сейчас можно насчитать около сотни компаний, предлаВнгающих сервис оплаты товаров и услуг в глобальном масштабе, но использующих несовместиВнмые технологии. Вероятно, именно из-за отсутствия реальВнного лидера на рынке, а также каВнчественных безопасных технолоВнгий проведения транзакций каВнкого-либо заметного вытеснения традиционных средств платежа даже с целевого рынка не проВнизошло. Ситуация может коренВнным образом измениться с поВнвсеместной заменой карточек с магнитной полосой на смарт-карты с микрочипами.

Однако это еще не все. ОдВнним из самых неприятных моВнментов, связанных с электронныВнми деньгами, является их абсоВнлютная законодательная неопреВнделенность.

Таким образом, мы видим, что электронные деньги, на сегодВнняшний день, так и не достигли уровня, необходимого для реалиВнзации теории Хайека о конкуриВнрующих валютах. Для того, чтоВнбы подобная модель могла быть реализована, потребуется время, а также коренные и значительные изменения в современной систеВнме контроля денежных средств. Основной причиной несоответВнствия электронных денег модели Хайека является их привязанВнность к государственной монопоВнлии, что автоматически противоВнречит представлению Хайека о частных деньгах. С возникновеВннием электронных денег причина проблемы нестабильности рынВнка не исчезла: государство по-прежнему выпускает деньги и оказывает значительное "ияние на эмиссию частных валют.

Тем не менее, электронные деньги - это более дешевый споВнсоб расчетов; эта форма денег соответствует новому направлеВннию в экономике - электронной коммерции. Поэтому электронВнные деньги будут существовать в любом случае. К проблеме элекВнтронных денег можно подходить с разных сторон. Однако, как выВняснилось, технологический подВнход занимает отнюдь не первое место. Гораздо важнее взглянуть на эту проблему с экономической, социальной и даже политической точек зрения.

    1. Экономическая эффективность электронных систем


В последнее время все больше и больше говорят про грядущую замену традиционВнных денег так называемыми электронными деньгами. ШироВнкое распространение пластиВнковых карт и развитие платежВнных систем в Интернете споВнсобствовали тому, что проблеВнма введения электронных денег вышла за рамки сообществ "технарей» и финансистов и обсуждается уже во всем общеВнстве. Между тем, мало кто воВнобще имеет представление о том, какие проблемы стоят на пути широкого внедрения элекВнтронных денег.

Начиная с середины 90-х годов в ряде развитых стран мира ведутся проектные внеВндрения электронных денег, коВнторые представляют собой ноВнвый вид наличных денежных знаков. В отличие от бумажной купюры или металлической моВннеты в качестве денежного знаВнка выступает электронный имВнпульс в памяти ЭВМ, исходяВнщий от пластиковой карты или персонального компьютера. Одним из важных вопросов при внедрении электронных денег является анализ их "ияния на денежно-кредитную систему страны.

Центральные эмиссионные банки являются главным регуВнлятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряюВнщих системы электронных деВннег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

Основные вопросы, стоВнящие перед Центральными банками в связи с внедрением электронных денег, как правиВнло, следующие:

- разрешение эмиссии электронных денег и определеВнние круга эмитентов;

-   организация регулироваВнния и обращения электронных денег;

- решение проблемы возВнникающих рисков в системах электронных денег.

Без одобрения или молчаВнливого невмешательства со стороны центрального банка попытка внедрения электронВнных денег в стране будет несоВнстоятельна. Центральный же банк при решении вопроса о разрешении функционироваВнния электронных денег cсталкивается с проблемой ограничеВнния своих возможностей по реВнгулированию денежно-кредитВнного оборота и возможной поВнтерей контроля над денежной массой, так как нарушается его монополия на эмиссию наличВнных денег.

Влияние эмиссии электВнронных денег на денежную масВнсу является неоднозначным и зависит от ряда дополнительВнных предположений. Сила "иВняния будет зависеть от определения понятия денежной масВнсы, а именно от включения или невключения в нее электронных денег.

Так, если не учитывать объем электронных денег при расчете денежной массы, то при обмене электронных денег, выпущенных банком, на наличВнные деньги клиента произойдет уменьшение агрегата МО и соВнответствующее увеличение деВнпозитов. При этом в конечном счете агрегат М1 скорее всего увеличится из-за эффекта расВнширения депозитов, следоваВнтельно денежная масса возраВнстет. Однако не все так одноВнзначно. Если со стороны центВнрального банка введены обязаВнтельные резервные требования на объем эмитированных электронных денег, расширение деВнпозитов будет меньше, а при стопроцентной ставке резервиВнрования, которую предлагают установить некоторые экономиВнсты, вообще не произойдет, и денежная масса не изменится.

Если же эмитентом электВнронных денег выступает небанВнковская организация, то и взаВнимосвязи будет проследить гоВнраздо труднее: резервные треВнбования центрального банка на нее не распространяются, а объем депозитов этой органиВнзации в коммерческом банке, возникший при выпуске электВнронных денег, в отсутствие спеВнциальных норм регулирования может быть использован ею по усмотрению.

При отсутствии должного контроля центральный банк буВндет иметь искаженную инфорВнмацию об объеме платежных средств в экономике, что в коВннечном счете снизит эффекВнтивность его денежно-кредитВнной политики. Кроме того, поВнявляется опасность бесконтВнрольной эмиссии электронных денег, что может привести к инфляции.

Если ликвидность электВнронных денег, эмитированных частной компанией, не поддерВнживается государством, то опасения со стороны государВнственных органов о стабильноВнсти денежной системы соверВншенно напрасны. Для сильной валюты наличие конкурируюВнщей валюты ничем не грозит, для слабой же является стимуВнлом к ее усилению.

Еще один вопрос, ответ на который необходимо получить, - "ияние распространения электронных денег на скорость денежного обращения. ОбраВнщение электронных денег моВнжет привести к резкому увелиВнчению скорости денежного обВнращения и вызвать инфляцию даже без увеличения объема денежной массы. Однако, скоВнрее всего этого не произойдет, так как система расчетов не суВнществует сама по себе: деньги не станут обращаться без осуВнществления сделок. По расчеВнтам Исследовательского инВнститута Hitachi положительный результат от повышения эфВнфективности расчетов будет гораздо выше, чем риск инфляВнции. Электронные деньги - это средство ускорения и обеспеВнчения операций там, где исВнпользование обычных денег либо неудобно, либо вообще неприменимо. Поэтому, некоВнторое увеличение инфляции за счет ускорения обращения возВнможно, однако, очевидно, что в целом это процесс положительВнный, ведь нельзя признать за благо сдерживание инфляции за счет того, что часть денежВнной массы не может быть исВнпользована, так как всегда наВнходится "в пути», а часть опеВнраций не проводится, так как осуществлять их, используя суВнществующие формы денежноВнго обращения, неудобно или вовсе невозможно.

    1. Проблемы внедрения электронной системы движения денег в Республике Казахстан


Очевидные проблемы с исВнпользованием электронных деВннег могут возникать с их ликвидВнностью, выраженной в стоимоВнсти в реальных деньгах и с обяВнзательствами, накладываемыВнми на эмитента. Отсюда следуВнет, что данная сфера деятельности будет нуждаться в регулироВнвании, как правило, практика появления новых финансовых инструментов идет впереди, а соответствующее регулироваВнние создается потом.

Рассмотрим возможность "ияния электронных денег на денежную массу отдельных стран (приложение 2).

Исходя из изложенного выше, рассмотрим несколько моментов, которые необходимо учесть при выработке политиВнки государственного регулироВнвания рынка электронных деВннег.

Во-первых, необходимы надзор за деятельностью по выпуску электронных денег со стороны специального государВнственного органа, которым моВнжет стать, в частности, центВнральный банк. Также представВнляется необходимым ввести обязательное лицензирование деятельности по эмиссии электронных денег. Надзорный орган должен, с одной стороны, контролировать выполнение пруденциальных норм финансоВнвой устойчивости, ликвидносВнти и риска, а с другой - полуВнчать необходимую статистику для расчета параметров денежВнного регулирования.

Во-вторых, нужно обеспеВнчить достаточный уровень безопасности соотношение расчетного объема электронных денег и денежной массы отдельных стран опасности потребителя и защиВнтить его от финансовых махиВннаций. Для этого необходимо четко сформулировать и закреВнпить юридическими санкциями права и обязанности участниВнков платежных систем. Важно также использовать достаточно стойкие алгоритмы шифроваВнния и защищенные протоколы передачи данных, а также разВнработать стандарты функциоВннирования платежных систем. В-третьих, придется скорВнректировать методы денежно-кредитной политики. ЦентВнральный банк должен устанавВнливать предельную величину совокупной эмиссии электронВнных денег кредитными органиВнзациями. Центральный банк может обязать эмитентов элекВнтронных денег вкладывать полуВнченные денежные средства в обмен на электронные в опреВнделенного рода активы, наприВнмер, государственные ценные бумаги или депозиты центральВнного банка. Центральный банк может ввести определенную норму резервирования по выпуВнщенным электронным деньгам, а также повысить норму резерВнвирования по привлеченным средствам. Данный вариант целесообразен на начальном этапе внедрения электронных денег, так как позволяет активВнно регулировать и контролироВнвать объем выпущенных денег. Также Центральный банк может ввести определенную плату за право эмиссии электронных денег в зависимости от объеВнма выпуска и таким образом компенсировать свои потери. Однако необходимо осторожно подходить к использованию двух последних вариантов, так как чрезмерное финансовое ужесточение вызовет удорожаВнние обслуживания электронВнных денег, что может привести к разделению на "дорогие» и "дешевые» деньги и к падению интереса потребителей к исВнпользованию электронных деВннег.

Решить вышеназванные проблемы возможно в ситуаВнции, когда центральный банк сам начнет эмитировать электВнронные деньги. При этом возВнможно, но маловероятно, что эмиссия будет проводиться центральным банком паралВнлельно с другими кредитными организациями, или, что более вероятно, монополизировав эмиссию. Рассмотрение данВнного варианта целесообразно только в случае, если электронВнные деньги будут иметь значиВнтельную долю в общей денежВнной массе и начнут существенВнно "иять на денежно-кредитВнную политику. Однако в данном случае существует опасение, что отсутствие конкуренции и, соответственно, стимулов к ноВнваторству могут отрицательно повлиять на существование и развитие электронных денег.

Останавливаясь более подробно на нормативно-праВнвовом регулировании правоотВнношений, связанных с выпусВнком, обращением и обслуживаВннием платежных карт в РеспубВнлике Казахстан, в первую очеВнредь следует напомнить, что оно по сей день является крайВнне непоследовательным и отрыВнвочным. Несмотря на то, что операции, расчеты по которым осуществляются посредством использования платежных карт, имеют довольно широкое распространение, единого норВнмативного акта, в котором бы базовые понятия, применяеВнмые при обращении банковсВнких карт, были закреплены юридически, не существовало долгое время. Подобная ситуаВнция складывалась и в России. Самые разные вопросы обраВнщения пластиковых денег регуВнлировались различными внутВнренними документами, между собой порой не взаимосвязанВнными. При этом подавляющая часть концептуальных вопросов осталась незатронутой.

В Казахстане необходимо разработать не только новые законы, которые вошли бы в состав уголовного и граждансВнкого кодексов, но и другие норВнмативные акты, регулирующие взаимоотношения участников "пластикового бизнеса» между собой.

Первый шаг на этом пути уже сделан: уголовный кодекс предусматривает наказание за изготовление и сбыт поддельВнных карточек. Факт включения такой статьи в уголовный коВндекс свидетельствует о признаВннии обществом проблем, сущеВнствующих в этой области, и попытках способствовать их решению. Однако нельзя счиВнтать, что все вопросы, связанВнные с уголовным кодексом, уже решены. Сделан только первый шаг, направленный на усиление борьбы с подделкой платежных документов. Другие особенноВнсти незаконного использоваВнния пластиковых карт не нашли отражения в уголовном кодекВнсе.

Если уголовное право уже откликнулось на проблемы плаВнстиковых карточек, то в гражВнданском законодательстве ниВнкаких упоминаний о пластикоВнвых карточках нет, и рассчитыВнвать, что в ближайшее время здесь могут произойти какие-либо изменения, не приходитВнся.

Отношения, возникающие в процессе использования плаВнстиковых карточек, очень спеВнцифичны, и поэтому требуют специального регулирования.

Создание какого-либо докуВнмента, который бы регулировал эти отношения во всей их мноВнгогранности, представляется делом очень трудным, а на сеВнгодняшний день, пожалуй, даже и ненужным. Целесообразнее, видимо, начать постепенно разВнрабатывать нормы и правила, регулирующие отношения межВнду отдельными участниками рынка и на отдельных этапах обслуживания пластиковых карточек. В частности, законом совершенно не урегулированы отношения между держателем пластиковой карты и банком-эмитентом, между банком-эк-вайером и точкой обслуживаВнния. Это приводит к тому, что в случае возможного мошенничеВнства одного из участников доВнбиться справедливого решения вопроса по закону крайне трудВнно.

Вне всякого сомнения, доВнбиться каких-либо успехов в деле обеспечения безопасносВнти "пластика» без участия праВнвоохранительных органов неВнвозможно. Однако только подВнготовленные специалисты, хоВнрошо разбирающиеся в осоВнбенностях пластиковых картоВнчек и методах противодейВнствия мошенничеству с их исВнпользованием, способны проВнтивостоять организованным в международном масштабе криВнминальным группировкам. Впрочем, для борьбы с домороВнщенными мошенниками тоже необходимы знания и опыт.

Однако планомерной рабоВнты по подготовке кадров именВнно в области пластиковых карВнточек пока не ведется. Впрочем, быстрого появления опытных кадров трудно ожидать еще по той причине, что мошенничеВнства с пластиковыми карточкаВнми пока редки.

В условиях быстрого разВнвития карточного бизнеса и, следовательно, роста числа связанных с ним мошенничеств положение со временем будет только усугубляться.

Чтобы изменить эту ситуаВнцию нужно действовать в двух направлениях:

  • Ввести в программу обуВнчения офицерского состава милиции хотя бы элементарВнный курс по пластиковым карВнточкам;
  • Передавать на местах все дела по пластиковым карточкам специально выделенным работВнникам, чтобы не нужно было объяснять всем следователям (кстати, ограничение круга люВндей, осведомленных о методах мошенничества с "пластиком», пойдет на пользу и решению главной задачи - обеспечению безопасности операций с плаВнстиковыми карточками).

Такой же подход следует, видимо, применить и в прокуВнратуре. Известны случаи, когда из-за недостаточной подготовВнки следователей и незнания прокурорами особенностей преступлений, совершаемых с использованием пластиковых карточек, явные мошенники, задержанные с поличным, ухоВндили от ответственности. ПроВнкуроры просто не видели в маВнтериалах дела состава преступВнления.

Непонимание особенносВнтей преступлений в области карточек - одна из причин неВндостаточного взаимодействия правоохранительных органов и служб безопасности членов платежных систем в борьбе с этим видом преступлений. А без такого взаимодействия веВнсти какие-либо расследования в данной области практически невозможно. Как правило, поВнстрадавшая сторона (банк-эмиВнтент, держатель карточки) нахоВндятся за рубежом. По различВнным причинам правоохраниВнтельным органам трудно наВнправлять запросы в зарубежВнные банки. Организации же, являющиеся членами платежВнной системы, получают нужную информацию от зарубежных партнеров без труда, Ясно, что согласованные действия тут нужны и вполне возможны, поВнскольку в них заинтересованы обе стороны.

Международный опыт покаВнзывает, что принятие соответВнствующего уголовного законоВндательства существенно сниВнжает затраты на доказательство противоправной деятельности и сразу дает положительные результаты, выражающиеся в существенном снижении моВншенничества. Так, в Италии этот показатель после принятия нового законодательства сниВнзился в два раза.

Казахстану необходимо объединить усилия для разраВнботки и скорейшего принятия казахстанского закона. Для этого необходимо использоВнвать все имеющиеся возможноВнсти банковской системы и праВнвоохранительных органов.

Конечная цель законодаВнтельства, которое касается креВндитных и дебетных карт, должВнно способствовать расследоваВннию и преследованию в уголовВнном порядке преступлений по карточкам. По этой причине любое новое законодательство должно содержать уголовные наказания, регламентирующие положения, относящиеся к комВнмерческому поведению.

Мы должны ясно дать поВннять любому законодательному органу, что это вопрос уголовВнно наказуемый, а не вопрос заВнщиты потребителей сам по себе. Это различие имеет реВншающее значение для достижеВнния конечной цели, поскольку принятие законодательства буВндет значительно более ценным, если оно не будет ясно говорить правоохранительному сообщеВнству, что законодательный орган придает второстепенное значение преследованию злоВнупотреблений по кредитным карточкам.

Поскольку главной целью является эффективное предотвращение злоупотреблений по кредитным и дебетным карточВнкам, мы не должны игнорироВнвать законы, которые уже сущеВнствуют в стране.

Помимо мер, предприниВнмаемых индустрией для защиВнты системы от злоупотреблеВнний по карточкам, необходимы уголовное законодательство, работа следственных и судебВнных органов. Сегодняшние масВнштабы этой проблемы и потенВнциальные последствия указыВнвают на необходимость профиВнлактических мер в соответВнствии с законодательством с целью защиты от злоупотреблеВнний по кредитным и дебетным карточкам. Если мошенничесВнкое использование карточки не считается государственным преступлением, преступники могут осуществлять свою деяВнтельность безнаказанно, и сисВнтема правосудия не может эфВнфективно решить эту проблеВнму. Необходимо понять, что эти i кусочки пластмассы - практиВнчески наличные деньги, и их подделка аналогична подделке валюты, и принятие правоохраВннительных мер необходимо.

Таким образом, в РеспубВнлике Казахстан на основе исВнпользования новых информациВнонных технологий платежные карточки получают быстрое разВнвитие. Возникающие при этом различные проблемы решаютВнся с учетом мирового опыта и социально-экономических осоВнбенностей страны.

Глава 3. Пути совершенствования и развитие электронной денежной системы РК.


3.1 Особенности информационной безопасности электронных банковских систем.


Стратегия информационной безопасности банков весьма сильно отличается от аналогичных стратегий других компаний и организаций. Это обусловлено прежде всего специфическим характером угроз, а также публичной деятельностью банков, которые вынуждены делать доступ к счетам достаточно легким с целью удобства для клиентов.

Обычная компания строит свою информационную безопасность, исходя лишь из узкого круга потенциальных угроз тАФ главным образом защита информации от конкурентов (в казахстанских реалиях основной задачей является защита информации от налоговых органов и преступного сообщества с целью уменьшения вероятности неконтролируемого роста налоговых выплат и рэкета). Такая информация интересна лишь узкому кругу заинтересованных лиц и организаций и редко бывает ликвидна, т.е. обращаема в денежную форму.

Информационная безопасность банка должна учитывать следующие специфические факторы:

1. Хранимая и обрабатываемая в банковских системах информация представляет собой реальные деньги. На основании информации компьютера могут производится выплаты, открываться кредиты, переводиться значительные суммы. Вполне понятно, что незаконное манипулирование с такой информацией может привести к серьезным убыткам. Эта особенность резко расширяет круг преступников, покушающихся именно на банки (в отличие от, например, промышленных компаний, внутренняя информация которых мало кому интересна).

2. Информация в банковских системах затрагивает интересы большого количества людей и организаций тАФ клиентов банка. Как правило, она конфиденциальна, и банк несет ответственность за обеспечение требуемой степени секретности перед своими клиентами. Естественно, клиенты вправе ожидать, что банк должен заботиться об их интересах, в противном случае он рискует своей репутацией со всеми вытекающими отсюда последствиями.

3. Конкурентоспособность банка зависит от того, насколько клиенту удобно работать с банком, а также насколько широк спектр предоставляемых услуг, включая услуги, связанные с удаленным доступом. Поэтому клиент должен иметь возможность быстро и без утомительных процедур распоряжаться своими деньгами. Но такая легкость доступа к деньгам повышает вероятность преступного проникновения в банковские системы.

4. Информационная безопасность банка (в отличие от большинства компаний) должна обеспечивать высокую надежность работы компьютерных систем даже в случае нештатных ситуаций, поскольку банк несет ответственность не только за свои средства, но и за деньги клиентов.

5. Банк хранит важную информацию о своих клиентах, что расширяет круг потенциальных злоумышленников, заинтересованных в краже или порче такой информации.

Преступления в банковской сфере также имеют свои особенности.  Многие преступления, совершенные в финансовой сфере остаются неизвестными для широкой публики в связи с тем, что руководители банков не хотят тревожить своих акционеров, боятся подвергнуть свою организацию новым атакам, опасаются подпортить свою репутацию надежного хранилища средств и, как следствие, потерять клиентов.

Как правило, злоумышленники обычно используют свои собственные счета, на который переводятся похищенные суммы. Большинство преступников не знают, как "отмыть» украденные деньги. Умение совершить преступление и умение получить деньги тАФ это не одно и то же.

Большинство компьютерных преступлений тАФ мелкие. Ущерб от них лежит в интервале от $10.000 до $50.000.

Успешные компьютерные преступления, как правило, требуют большого количества банковских операций (до нескольких сотен). Однако крупные суммы могут пересылаться и всего за несколько транзакций.

Большинство злоумышленников тАФ клерки. Хотя высший персонал банка также может совершать преступления и нанести банку гораздо больший ущерб тАФ такого рода случаи единичны.

Компьютерные преступления не всегда высокотехнологичны. Достаточно подделки данных, изменения параметров среды АСОИБ и т.д., а эти действия доступны и обслуживающему персоналу.

Многие злоумышленники объясняют свои действия тем, что они всего лишь берут в долг у банка с последующим возвратом. Впрочем "возврата», как правило, не происходит.

Специфика защиты автоматизированных систем обработки информации банков (АСОИБ) обусловлена особенностями решаемых ими задач:

Как правило АСОИБ обрабатывают большой поток постоянно поступающих запросов в реальном масштабе времени, каждый из которых не требует для обработки многочисленных ресурсов, но все вместе они могут быть обработаны только высокопроизводительной системой;

В АСОИБ хранится и обрабатывается конфиденциальная информация, не предназначенная для широкой публики. Ее подделка или утечка могут привести к серьезным (для банка или его клиентов) последствиям. Поэтому АСОИБ обречены оставаться относительно закрытыми, работать под управлением специфического программного обеспечения и уделять большое внимание обеспечению своей безопасности;

Другой особенностью АСОИБ является повышенные требования к надежности аппаратного и программного обеспечения. В силу этого многие современные АСОИБ тяготеют к так называемой отказоустойчивой архитектуре компьютеров, позволяющей осуществлять непрерывную обработку информации даже в условиях различных сбоев и отказов.

Можно выделить два типа задач, решаемых АСОИБ:

1. Аналитические. К этому типу относятся задачи планирования, анализа счетов и т.д. Они не являются оперативными и могут требовать для решения длительного времени, а их результаты могут оказать "ияние на политику банка в отношении конкретного клиента или проекта. Поэтому подсистема, с помощью которой решаются аналитические задачи, должна быть надежно изолирована от основной системы обработки информации. Для решения такого рода задач обычно не требуется мощных вычислительных ресурсов, обычно достаточно 10-20% мощности всей системы. Однако ввиду возможной ценности результатов их защита должна быть постоянной.

2. Повседневные. К этому типу относятся задачи, решаемые в повседневной деятельности, в первую очередь выполнение платежей и корректировка счетов. Именно они и определяют размер и мощность основной системы банка; для их решения обычно требуется гораздо больше ресурсов, чем для аналитических задач. В то же время ценность информации, обрабатываемой при решении таких задач, имеет временный характер. Постепенно ценность информации, например, о выполнении какого-либо платежа, становиться не актуальной. Естественно, это зависит от многих факторов, как-то: суммы и времени платежа, номера счета, дополнительных характеристик и т.д. Поэтому, обычно бывает достаточным обеспечить защиту платежа именно в момент его осуществления. При этом защита самого процесса обработки и конечных результатов должна быть постоянной.

Каким же мерам защиты систем обработки информации отдают предпочтение зарубежные специалисты? На этот вопрос можно ответить, используя результаты опроса, проведенного Datapro Information Group в 1994 году среди банков и финансовых организаций :

  1. Сформулированную политику информационной безопасности имеют 82% опрошенных. По сравнению с 1991 годом процент организаций, имеющих политику безопасности, увеличился на 13%.
  2. Еще 12% опрошенных планируют разработать политику безопасности. Четко выражена следующая тенденция: организации с большим числом персонала предпочитают иметь разработанную политику безопасности в большей степени, чем организации с небольшим количеством персонала. Например, по данным этого опроса, всего лишь 66% организаций, с числом сотрудников менее 100 человек имеют политику безопасности, тогда как для организаций с числом сотрудников более 5000 человек доля таких организаций составляет 99%.
  3. В 88% организаций, имеющих политику информационной безопасности, существует специальное подразделение, которое отвечает за ее реализацию. В тех организациях, которые не содержат такое подразделение, эти функции, в основном, возложены на администратора системы (29%), на менеджера информационной системы (27%) или на службу физической безопасности (25%). Это означает, что существует тенденция выделения сотрудников, отвечающих за компьютерную безопасность, в специальное подразделение.
  4. В плане защиты особое внимание уделяется защите компьютерных сетей (90%), больших ЭВМ (82%), восстановлению информации после аварий и катастроф (73%), защите от компьютерных вирусов (72%), защите персональных ЭВМ (69%).

Можно сделать следующие выводы об особенностях защиты информации в зарубежных финансовых системах:

  1. Главное в защите финансовых организаций тАФ оперативное и по возможности полное восстановление информации после аварий и сбоев. Около 60% опрошенных финансовых организаций имеют план такого восстановления, который ежегодно пересматривается в более чем 80% из них. В основном, защита информации от разрушения достигается созданием резервных копий и их внешним хранением, использованием средств бесперебойного электропитания и организацией "горячего» резерва аппаратных средств.
  2. Следующая по важности для финансовых организаций проблема тАФ это управление доступом пользователей к хранимой и обрабатываемой информации. Здесь широко используются различные программные системы управления доступом, которые иногда могут заменять и антивирусные программные средства. В основном используются приобретенные программные средства управления доступом. Причем в финансовых организациях особое внимание уделяют такому управлению пользователей именно в сети. Однако сертифицированные средства управления доступом встречаются крайне редко (3%). Это можно объяснить тем, что с сертифицированными программными средствами трудно работать и они крайне дороги в эксплуатации. Это объясняется тем, что параметры сертификации разрабатывались с учетом требований, предъявляемым к военным системам.
  3. К отличиям организации защиты сетей ЭВМ в финансовых организациях можно отнести широкое использование стандартного (т.е. адаптированного, но не специально разработанного для конкретной организации) коммерческого программного обеспечения для управления доступом к сети (82%), защита точек подключения к системе через коммутируемые линии связи (69%). Скорее всего это связано с большей распространенностью средств телекоммуникаций в финансовых сферах и желание защититься от вмешательства извне. Другие способы защиты, такие как применение антивирусных средств, оконечное и канальное шифрование передаваемых данных, аутентификация сообщений применяются примерно одинаково и, в основном (за исключением антивирусных средств), менее чем в 50% опрошенных организаций.
  4. Большое внимание в финансовых организациях уделяется физической защите помещений, в которых расположены компьютеры (около 40%). Это означает, что защита ЭВМ от доступа посторонних лиц решается не только с помощью программных средств, но и организационно-технических (охрана, кодовые замки и т.д.).
  5. Шифрование локальной информации применяют чуть более 20% финансовых организаций. Причинами этого являются сложность распространения ключей, жесткие требования к быстродействию системы, а также необходимость оперативного восстановления информации при сбоях и отказах оборудования.
  6. Значительно меньшее внимание в финансовых организациях уделяется защите телефонных линий связи (4%) и использованию ЭВМ, разработанных с учетом требования стандарта Tempest (защита от утечки информации по каналам электромагнитных излучений и наводок). В государственных организациях решению проблемы противодействия получению информации с использованием электромагнитных излучений и наводок уделяют гораздо большее внимание.

Анализ статистики позволяет сделать важный вывод: защита финансовых организаций (в том числе и банков) строится несколько иначе, чем обычных коммерческих и государственных организаций. Следовательно для защиты АСОИБ нельзя применять те же самые технические и организационные решения, которые были разработаны для стандартных ситуаций. Нельзя бездумно копировать чужие системы тАФ они разрабатывались для иных условий.


3.2 Страхование компьютерных (электронных) преступлений в банковской сфере


Безопасность - один из клюВнчевых элементов, обеспечиваюВнщих нормальное функционироВнвание электронной банковской системы. Проблемы обеспечения безоВнпасности деятельности банков всегда актуальны, особенно в пеВнреходный период.

В начале 1980-х годов назреВнла потребность в получении страхового покрытия от электВнронных и компьютерных преступВнлений. В ответ на возникший спрос андеррайтеры Ллойда в Лондоне разработали полис (усВнловия) страхования финансовых учреждений от электронных и компьютерных преступлений, совершенных третьими лицами. Этот полис является дополниВнтельным в стандартной системе страхования банковских рисков, известной в мире под названиВнем Bankers Blanket Bond (В.В.В.). С момента разработки данный полис начал активно исВнпользоваться банками и страховВнщиками и практически сразу же стал неотъемлемой частью страВнтегии риск - менеджмента.

К решению проблем компьВнютерной безопасности необхоВндим комплексный подход. ИсВнпользование систем техничесВнкой и информационной безоВнпасности, на которых казахстанские банки в настоящее время сосредотачивают основное вниВнмание, могут только в опредеВнленной степени предотвратить ущерб. Страхование же в отлиВнчие от этих систем не только предотвращает преступление, но и, что самое важное, возмеВнщает убытки, понесенные в реВнзультате их совершения.

Страхование от компьюВнтерных преступлений в Европе и США стало стандартным виВндом страхования для банков, дилерских фирм, страховых компаний и крупных трансляциВнонных коммерческих компаний, осуществляющих переводы своих денежных средств, а также несущих ответственность за сохранность средств своих клиВнентов при клиринговых и депоВнзитных операциях.

Страховой полис Ллойда предлагает свой подход к проблеВнме страхового риска, выделяя ряд объектов страхования в соВнответствии с существующими факторами риска. По данному полису выделяются следующие объекты страхового покрытия.

1. Страхование компьютерВнных систем банка от несанкциВнонированного входа. По данноВнму полису Страхователю возмеВнщается убыток в случае, если он перевел, оплатил или поставил какие-либо средства или имуВнщество, открыл кредит, оплатил счет или осуществил любой другой вид выплат в результате несанкционированного входа третьих лиц в компьютерную сиВнстему Страхователя.

2.  Страхование банков от нелояльности персонала, вреВнменно выполняющего работу для Страхователя по контракту. По данному полису СтраховатеВнлю возмещаются убытки, нанеВнсенные ему независимыми конВнсультантами и другими сотрудВнниками, выполняющими опреВнделенные работы для банка по контракту и не являющимися его постоянными сотрудникаВнми, в результате осуществлеВнния мошеннических модификаВнций в компьютерных програмВнмах, независимо от способа внедрения в компьютерную сеть Страхователя. Однако преступВнления, совершенные сотрудниВнками, временно работающими по контракту на Страхователя, не покрываются по полису страВнхования от компьютерных преВнступлений, так как данный вид покрытия предоставляет В.В.В.

3.  Страхование электронВнных данных и их носителей. По данному полису Страхователю возмещаются убытки, нанесенВнные ему в результате умышленВнного уничтожения или попытки уничтожения электронных данВнных. Однако данный страховой полис покрывает страхователям только стоимость восстановлеВнния этих данных. Если они не подлежат восстановлению, то выплачивается номинальная стоимость носителя электронВнной информации.

4.  Страхование средств электронной связи банка. СтраВнхователю компенсируются убытВнки, в случае, если он перевел, оплатил, или поставил какие-либо средства или имущество, открыл кредит, оплатил счета или осуществил другую выплату на основании получения мошенВннического поручения на осущеВнствление этих операций по средВнствам электронной связи.

5. Страхование юридичесВнкой ответственности СтраховаВнтеля в результате осуществлеВнния его клиентом или финансоВнвым институтом перевода деВннежных средств, оплаты или поВнставки каких-либо средств или имущества, а также осуществил любой другой вид выплат на осВнновании получения мошенниВнческого поручения или подтверВнждения на осуществление переВнвода, платежа, доставки или получения средств/имущества, которое было передано им якоВнбы от имени Страхователя.

6. Страхование от убытков вследствие перевода денежных средств по мошенническим теВнлефонным инструкциям. СтраВнхователю    компенсируются убытки, понесенные им в реВнзультате мошенничества при операциях с переводом денег по телефонным инструкциям.

7. Страхование компьютерВнных систем банка от компьютерВнных вирусов. Страхователю возВнмещается убыток в случае, если он перевел, оплатил или постаВнвил какие-либо средства или имущество, осуществил какую-либо выплату в результате порВнчи данных, находящихся в комВнпьютерной сети Страхователя компьютерным вирусом или в результате уничтожения электронных данных, находившихся в автоматизированной системе Страхователя в результате умышленной порчи или попытВнки порчи этих данных посредВнством компьютерного вируса. При умышленном введении в программы команд или кодов, вызывающих сбои в компьютерВнной сети или в системе электВнронного перевода денег на опреВнделенный день, предотвратить убыток практически невозможВнно, так как программирование осуществляется с таким расчеВнтом, что при проверке мошенниВнческие команды и коды могут быть выявлены только через опВнределенное время после того, как убыток уже произойдет. Если сегодня преступники споВнсобны на такие хитроумные маВнхинации, то можно только предВнполагать, какие новые виды комВнпьютерных и электронных преВнступлений могут появиться в конце нашего тысячелетия.

8. Страхование операций с ценными бумагами на электронВнных носителях. Данный страхоВнвой полис обеспечивает покрыВнтие убытков Страхователя, понеВнсенных им в результате поврежВндения или уничтожения ценных бумаг на электронных носителях, использующихся СтраховатеВнлем в своей работе и находяВнщихся на хранении в депозитаВнрии или у самого Страхователя.

Лимиты покрытия и размер франшизы, устанавливаемый по полису страхования от комВнпьютерных преступлений, совпадают с лимитами и франшиВнзой по В.В.В. Лимит ответственВнности по данному страховому полису колеблется от USS 5-10 миллионов для очень крупных банков. Полис страхования от компьютерных преступлений и В.В.В. обязательно должны выВндаваться клиенту одним страВнховщиком, иначе, в случае, если страхователь понесет больВншой убыток, который попадает под покрытие по В.В.В. и по поВнлису страхования от компьютерВнных преступлений, могут возВнникнуть серьезные споры между страховщиками по вопросам выплаты компенсации.

Несмотря на то, что страхоВнвание от электронных и компьюВнтерных преступлений было разВнработано значительно позднее, чем система страхования В.В.В., уже отмечены случаи крупных убытков, по которым по данному полису были произвеВндены значительные компенсациВнонные выплаты. Так, один из крупных убытков произошел в 1996 году. Было признано, что он попадает под покрытие по полиВнсу страхования от компьютерных преступлений, размер выплат по нему составил более USS 35.000 000. Данный убыток был нанесен одному из крупных банков ВелиВнкобритании, осуществлявшему свои операции в Индонезии, он был оплачен страховщиками в течение 90 дней с момента обВннаружения, что спасло банк от катастрофических потерь.

Все большее число крупных зарубежных банков платит страВнховую премию по повышенным ставкам для увеличения лимиВнтов покрытия, понимая, что возВнможность наступления катастВнрофических убытков реально суВнществует. При уплате дополниВнтельной страховой премии лиВнмит покрытия убытков составВнляет USS 200-300 миллионов. Программы страхования финанВнсовых институтов на случай каВнтастрофического риска осущеВнствляются Ллойдом при учасВнтии американских и европейсВнких страховщиков.




Заключение


Подытоживая изложенное, следует констатировать:

Кризис 1998 г. имел две основные причины: снижение мировых цен на сырье и искусВнственное необоснованное завыВншение реального курса нациоВннальной валюты к доллару и рубВнлю, что снизило конкурентоспоВнсобность отечественных предприятий;

тАв  у данного кризиса было несколько явных симптомов;

тАв практика валютной интерВнвенции на межбанковском ваВнлютном рынке с целью искусстВнвенного повышения реального курса национальной валюты заВнкономерно дала отрицательный эффект для экономики, в конечВнном счете, привела к валютноВнму кризису;

тАв финансово-экономичесВнкая ситуация 1998г. диктовала необходимость принятия срочВнных мер по стабилизации деВннежно-финансовой системы и обеспечению конкурентоспоВнсобности казахстанских компаВнний и фирм на внешних и внутВнренних рынках товаров. Эти меры были осуществлены в апВнреле 1999г., спустя семь месяВнцев после российского дефолта в августе 1998г. Подобный лаг запаздывания для очень динаВнмичной денежно-финансовой системы следует признать досВнтаточно большим.

С 1999г. после проведения девальвации национальной ваВнлюты и введения режима "своВнбодного плавания», особенно в 2000-2001 гг. общая платежесВнпособность резко повысилась, достигнув высокой отметки (92,1%). Это свидетельствует о нахождении денежно-финансоВнвой системы в состоянии досВнтаточной устойчивости. В то же время нельзя полагать, что данВнная система очень прочна. Она может достаточно быстро придВнти в неустойчивость в силу больВншой зависимости ее от внешних и внутренних факторов, основВнными из которых являются:

тАв  движение мировых цен на энергоносители, металлы и зерно;

тАв динамика курса валюты в РФ - основного торгового партВннера и союзника в региональных объединениях (ЕврАЗЭС, ЕдиВнное Экономическое пространВнство);

тАв  усиление конкурентной борьбе на международных рынВнках капитала в условиях глобализации и предстоящего вступВнления РК в ВТО;

тАв теневые обороты денег в случае, если их масштабы не будут многократно сокращены.

Центральные эмиссионные банки являются главным регуВнлятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряюВнщих системы электронных деВннег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

При отсутствии должного контроля центральный банк буВндет иметь искаженную инфорВнмацию об объеме платежных средств в экономике, что в коВннечном счете снизит эффекВнтивность его денежно-кредитВнной политики. Кроме того, поВнявляется опасность бесконтВнрольной эмиссии электронных денег, что может привести к инфляции.

Тем не менее, электронные деньги - это более дешевый споВнсоб расчетов; эта форма денег соответствует новому направлеВннию в экономике - электронной коммерции. Поэтому электронВнные деньги будут существовать в любом случае. К проблеме элекВнтронных денег можно подходить с разных сторон. Однако, как выВняснилось, технологический подВнход занимает отнюдь не первое место.

В то же время информационные системы становятся одной из наиболее уязвимых сторон электронного денежного оборота, притягивая к себе злоумышленников как из числа персонала банков, так и со стороны. Оценки потерь от преступлений, связанных с вмешательством в деятельность информационных систем, очень сильно разнятся. Сказывается разнообразие методик для их подсчета. Средняя банковская кража с применением электронных средств составляет около $9.000, а один из самых громких скандалов связан с попыткой украсть $700 млн. (Первый национальный банк, Чикаго).

Причем необходимо учитывать не только суммы прямого ущерба, но и весьма дорогостоящие мероприятия, которые проводятся после успешных попыток взлома компьютерных систем. Так, недавняя пропажа данных о работе с секретными счетами Bank of England в январе 1999 года заставила банк поменять коды всех корреспондентских счетов. В этой связи в Великобритании были подняты по тревоге все имеющиеся силы разведки и контрразведки для того, чтобы не допустить невероятной утечки информации, способной нанести огромный ущерб. Правительством предпринимались крайние меры с тем, чтобы посторонним не стали известны счета и адреса, по которым Bank of England направляет ежедневно сотни миллиардов долларов. Причем в Великобритании больше опасались ситуации, при которой данные могли оказаться в распоряжении иностранных спецслужб. В таком случае была бы вскрыта вся финансовая корреспондентская сеть Bank of England. Возможность ущерба была ликвидирована в течение нескольких недель.

В Казахстане необходимо разработать не только новые законы, которые вошли бы в состав уголовного и граждансВнкого кодексов, но и другие норВнмативные акты, регулирующие взаимоотношения участников "пластикового бизнеса» между собой.

Вместе с тем следует признать, что не смотря на все проблемы и потенциальную не безопасность электронного денежного обращения эра электронных денег наступила. Есть все основания полагать, что в ближайшей перспективе рынок электронных денег будет расти и развиваться, помогая Казахстану решить одну из основных экономических задач: задачу вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира.




Список литературы

  1. Послание Президента страны народу Казахстана "Стратегия вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира» (Астана, 1 марта 2006 года)
  2. Закон Республики Казахстан от 5 марта 1997 года N 77-1 "О рынке ценных бумаг».
  3. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан». 
  4. Закон Республики Казахстан "О защите государственных секретов Республики Казахстан» 19 января 1993 года
  5. Закон РК от 29 июня 1998г. N 237-1 "О платежах и переводах денег».
  6. Указ Президента Республики Казахстан от 7 февраля 2001 г. N 549 "О некоторых вопросах функционирования национальной валюты Республики Казахстан».
  7. Аймурзина, Б. Финансовая глобализация на современном этапе развития государства. //Финансы Казахстана. - 2005. - N6. - С.18.
  8. Альмекеров, Д. Оценка стабильности финансовой системы Казахстана. //Мир финансов. - 2005. - Август. С.32-34.
  9. Амрекулов, Н. Организация финансовой и бюджетной системы. //Транзитная экономика. - 2006. - N6. - С.17-36.
  10. Аханов, С. Финансовый сектор Казахстана: Основные тенденции и ключевые проблемы. //Мир финансов. - 2005. - Март. - С.2-6.
  11. Баймуратов, У. Денежно-финансовая система Республики Казахстан: особенности и проблемы. //Банки Казахстана. - 2004. - N4. - С.5-19.
  12. Баймуратов, У. Электронные деньги: проблемы и перспективы. //Банки Казахстана. - 2005. - N9. - С.18-22.
  13. Баймуратов, У., Сембеков, А. Денежно-финансовая система: системо-нелинейной взгляд. //Финансы Казахстана. - 2005. - N4. - С.3.
  14. Внучко, Р., Пелих, С. Монетарные факторы экономического развития в переходной экономике. //Банки Казахстана. - 2005 - N12. - С.49.
  15. Гончаров, В. Денежные агрегаты: увеличение денежной массы привело к росту цен. //Деловая неделя. - 2004. - 13 февраля. - C.4.
  16. Даулетова, Г. Деньги и их роль в экономике. //Основы экономики преподавание в ВУЗе. - 2005. - N2. - С.39-41.
  17. Дуйсекова, А. Развитие экономики Казахстана в условиях глобализации. //Банки Казахстана. - 2004. - N6. - С.18.
  18. Есекина, Б. Финансовые механизмы обеспечения устойчивости национальной экономики. //Финансы Казахстана. - 2004. - N5. - С.7.
  19. Есенжолова, Б. Структура рынка информационных услуг в условия рыночных преобразований. //Финансы Казахстана. - 2004. - N1. - С.92.
  20. Жуйриков, К. Роль и значение капитала в условиях рыночных отношений. //Банки Казахстана. - 2004. - N9. - С.26.
  21. Жуков, В. Политика Национального банка по развитию системы безналичных платежей для физических лиц. //Банки Казахстана. - 2005. - N6. - С.36.
  22. Икранбеков, А. Некоторые аспекты развития финансовой политики Республики Казахстан. //Евразийское сообщество. - 2005. - N1. - С.79-83.
  23. Искакова, З. Прочность финансовой системы Казахстана и ее факторы. //Финансы Казахстана. - 2004. - N5. - С.3-6.
  24. Калайда, И., Кобзарь, М., Сидак, А. Оценка защищенности банковских информационных технологий на основе "общих критериев». //Банки Казахстана. - 2003. - N4. - С.30.
  25. Кездикбаев, Т., Аманжолов, С. Автоматизация банковских технологий. //Банки Казахстана. - 2003. - N3. - С.40.
  26. Кучукова, Н., Сатубалдин, С. Актуальные проблемы экономики и финансов. //Финансы Казахстана. - 2004. - N1. - С.3.
  27. Малгаждарова, Д. ERP системы и их место в информационной логистике. //Финансы Казахстана. - 2005. - N1. - С.48
  28. Марченко, Г.А. Актуальные вопросы развития финансового рынка. //Мир финансов. - 2005. - N12. - С.26-29.
  29. Мобильный банкинг пришел в Казахстан. //Мир финансов. - 2005. - Май. - С.14
  30. Об основных направлениях денежно-кредитной политики на 2005-2007 годы и текущие ситуации на финансовом рынке. //Мир финансов. - 2005. - N2. - С.6-8.
  31. Омарова, М. Концепция Ф. Хайека и электронные деньги. //Банки Казахстана. - 2005. - N2. - С.17.
  32. Петрова, Я. Электронные деньги. //Банки Казахстана. - 2004. - N6. - С.57.
  33. Рамазанов, Н. Этапы становления: национальная валюта тенге. //Деловая неделя. -2005. - 18 ноября.
  34. Сатубалдин, М. Страхование от компьютерных (электронных) преступлений в банковской сфере. //Банки Казахстана. - 2005. - N4. - С.20.
  35. Стратегия карточного бизнеса Народного банка. //Мир финансов. - 2005. - Апрель. - С.34
  36. Темиржан-Ильхан, Г. Финансы в контексте общей экономической теории. //Финансы Казахстана. - 2004. - N3. - С.16.
  37. Карагусов, Ф. Ценные бумаги и деньги в системе гражданского права. //Алматы. Жетi жаргы. 2002.
  38. Рустенова, Э. Финансы. //Уральск. ЗКГУ. 2004.
  39. Сейткасимова. Деньги, кредит, банки. //Алматы. Экономика. 1999.
  40. Финансы Республики Казахстан 1990-2002 гг. //Алматы. Агенство РК по статистике. 2003.




Приложение 1



Приложение 2



Страна

Население (млн. чел,)

Денежная масса (доллары США)

Показатель обеспеченности населения электронными деньгами (дол./чел)

Расчетный объем электронных денег (млрд. дол.)

Соотношение объема электронных денег к денежной массе (%)

США

267,9

1280 млрд. дол.

200-400

Ва53,6-107,2

4,2-8,4

Франция

58,61

326,1 млрд. дол.

200-400

11,7-23,4

3,6-7,2

Германия

82,07

507,34 млрд. дол.

200-400

16,4-32,8

3,2-6,5

Швейцария

7,09

97,7 млрд. дол.

200-400

1,4-2,8

1,4-2,9

Россия

147,1

45.4 млрд. дол.

25-50

3,7-7,4

8,1-16,3

Казахстан

15

12,57 млрд. дол.

25-40

0,37-0,6

2,9-4,77



Приложение 3


Приложение 4


Классической шифрование информации

(применяется в для шифрования операций с электронными деньгами)





















Приложение 5


Характеристика криптографических алгоритмов

применяемых для шифрования операций с электронными деньгами


Характеристика

DES

RSA

Скорость работы

Быстрая

Медленная

Используемая  функция

Перестановка и подстановка

Возведение в степень

Длина ключа

56 бит

300...600 бит

Наименее затратный криптоанализ

Перебор по всему ключевому пространству

Разложение модуля

Временные затраты на криптоанализ

Столетия

Зависят от длины ключа

Время генерации ключа

Миллисекунды

Десятки секунд

Тип ключа

Симметричный

Асимметричный




Страницы: Назад 1 Вперед